Analyse des investissem*nts en capital investissem*nt ?
L'analyse des investissem*nts en capital estune procédure budgétaire que les entreprises et les agences gouvernementales utilisent pour évaluer la rentabilité potentielle d'un investissem*nt à long terme. L'analyse des investissem*nts en capital évalue les investissem*nts à long terme, qui peuvent inclure des immobilisations telles que des équipements, des machines ou des biens immobiliers.
Quelles sont les quatre étapes de l’analyse des investissem*nts en capital ? Les quatre étapes associées à l’analyse des investissem*nts en capital sont :valeur des flux de trésorerie, période de récupération, taux de rendement comptable (ARR) et taux de rendement interne (IRR).
Il existe plusieurs méthodes d'analyse de budgétisation des investissem*nts qui peuvent être utilisées pour déterminer la faisabilité économique d'un investissem*nt en capital. Ils comprennent lePériode de récupération, période de paiement actualisée, valeur actuelle nette, indice de rentabilité, taux de rendement interne et taux de rendement interne modifié.
L’analyse des investissem*nts impliquerechercher et évaluer un titre ou un secteur pour prédire ses performances futures et déterminer son adéquation à un investisseur spécifique. L'analyse des investissem*nts peut également impliquer l'évaluation ou la création d'une stratégie financière globale.
Pour effectuer une analyse d'investissem*nt, l'investisseur doit d'abord examiner les états financiers de l'entreprise, y compris ses revenus, ses bénéfices et ses flux de trésorerie. De plus, l'investisseur analyserait les tendances du marché et les indicateurs économiques pour déterminer les risques et les rendements potentiels.
La bonne réponse estvaleur actuelle nette. La technique privilégiée pour évaluer la plupart des investissem*nts en capital est la valeur actuelle nette. C'est un outil de budgétisation du capital pour analyser la rentabilité d'un projet ou d'un investissem*nt.
Les trois étapes de l'analyse financière des investissem*nts en capital—estimation des flux de trésorerie, évaluation des risques du projet et estimation du coût du capital—influencent profondément la décision d'investissem*nt d'un responsable de la santé. Des prévisions de flux de trésorerie positives, des risques gérables et un coût du capital favorable indiquent souvent un investissem*nt judicieux.
La budgétisation des investissem*nts est le processus par lequel les investisseurs déterminent la valeur d'un projet d'investissem*nt potentiel. Les trois approches les plus courantes de sélection de projets sontpériode de récupération (PB), taux de rendement interne (IRR) et valeur actuelle nette (VAN).
Points clés à retenir
Les analystes financiers peuvent travailler pour une institution financière ou tout autre type d'entreprise pour effectuer des recherches sur les marchés des capitaux, la comptabilité d'entreprise et l'analyse financière.. Les banquiers d'investissem*nt travaillent généralement pour une société financière et se spécialisent dans la levée de capitaux pour d'autres entreprises.
Théorie de l'investissem*nt des accélérateurs, théorie de l'investissem*nt des fonds internes et théorie néoclassique de l'investissem*ntIl existe trois grands types de théories d’investissem*nt. Ces théories peuvent être utilisées par les partis représentatifs pour établir leur point de vue sur la nature des marchés financiers et prendre des décisions pour atteindre leurs objectifs généraux.
Quelle est l’approche fondamentale de l’analyse des investissem*nts ?
L'analyse fondamentale impliqueévaluer la valeur intrinsèque d’un actif en analysant des facteurs à la fois quantitatifs et qualitatifs. Par exemple, un investisseur peut examiner les états financiers d'une entreprise, la qualité de sa direction, sa position concurrentielle et les tendances du secteur pour déterminer si ses actions constituent un bon investissem*nt.
Est-il difficile d'être un analyste en investissem*nt ?Il est difficile de percer sur le marché du travail des analystes en investissem*nt. De nombreux employeurs préfèrent les diplômes d’universités spécifiques ou de l’Ivy League. Le marché du travail est également très compétitif car les analystes sont généralement très bien payés.
En tant qu'analyste d'investissem*nt, vousfournir des recherches et des informations pour aider les traders, les gestionnaires de fonds et les courtiers en valeurs mobilières à prendre des décisions concernant les investissem*nts. Les informations que vous fournissez garantissent que les portefeuilles d'investissem*nt sont bien gérés et que les opportunités d'investissem*nt potentielles sont mises en évidence.
Le processus d’investissem*nt en capital impliqueidentifier, évaluer et sélectionner les opportunités d'investissem*nt susceptibles de générer des rendements positifs pour l'investisseur.
Quelles sont les sept techniques de budgétisation des investissem*nts ? Les sept techniques comprennent la valeur actuelle nette (VAN), le taux de rendement interne (TRI), l'indice de rentabilité (PI), la période de récupération, la période de récupération actualisée, le taux de rendement interne modifié (MIRR) et l'analyse des options réelles.
Les facteurs qui compliquent l'analyse sont ignorés. L'étape la plus critique de l'analyse du budget d'investissem*nt est -Sélectionnez les coûts, les coûts d'opportunité, les externalités, les variations du fonds de roulement net d'exploitation et les valeurs de récupération.
Comme tu le sais,estimation des flux de trésorerieest la partie la plus critique et la plus difficile du processus d’analyse des investissem*nts en capital. Les flux de trésorerie doivent souvent être prévus sur plusieurs années, et des erreurs d’estimation (dont certaines peuvent être importantes) sont inévitables.
Ils sontImpôt sur le revenu, propositions à durée de vie inégale, location ou achat, incertitude, évolution des niveaux de prix, considérations qualitatives.
Formule du capital investi =Dette totale (y compris location-acquisition) + Total des capitaux propres et investissem*nts équivalents + Trésorerie hors exploitationEn savoir plus devient une source de fonds qui leur permet de capitaliser sur de nouvelles opportunités, comme la reprise d'une autre entreprise ou l'expansion d'une entreprise existante. Vous trouverez ci-dessous ses utilisations.
Trois facteurs doivent être pris en compte lors de la prise de décisions en matière de capital :Flux de trésorerie, implications financières et critères d’investissem*nt. Il existe quatre types de budgétisation des investissem*nts : la période de récupération, la valeur actuelle nette (VAN), le taux de rendement interne (TRI) et l'analyse d'évitement.
Quel est un exemple d’analyse de budget d’investissem*nt ?
La budgétisation des investissem*nts fait principalement référence au processus de prise de décision lié à l'investissem*nt dans des projets à long terme, dont un exemple inclut le processus de budgétisation des investissem*nts mené par une organisation pour décider de continuer avec les machines existantes ou d'en acheter une nouvelle à la place de la machine existante. vieilles machines.
La budgétisation des investissem*nts est utilisée par les entreprises pour évaluer les projets et investissem*nts majeurs, tels que de nouvelles usines ou équipements. Le processus impliqueanalyser les entrées et sorties de trésorerie d'un projet pour déterminer si le rendement attendu répond à un objectif de référence défini.
Différences entre la VAN et le TRI
Selon l'approche VAN, la valeur actuelle peut être calculée en actualisant les flux de trésorerie futurs d'un projet à des taux prédéfinis appelés taux de coupure.Cependant, selon l'approche TRI, les flux de trésorerie sont actualisés à des taux appropriés en utilisant une méthode d'essais et d'erreurs qui équivaut à une valeur actuelle.
Faut-il un CFA pour être analyste financier ?Non. Les analystes financiers n'ont pas besoin du titre CFA pour travailler sur le terrain, mais les employeurs peuvent préférer les personnes certifiées. Les candidats titulaires d’un diplôme pertinent peuvent seuls se qualifier pour des postes de débutant.
La stratégie deinvestissem*nt de valeur, en termes simples, signifie acheter des actions de sociétés que le marché a sous-évaluées. L'objectif n'est pas d'investir dans des sociétés anonymes qui n'ont pas été reconnues pour leur potentiel – cela relève plutôt de l'investissem*nt spéculatif ou des penny stock.
