Pourquoi devrais-je investir dans des produits structurés ?
Avantages. Les produits structurés offrent généralement une certaine forme de protection du capital. Selon les préférences de l'investisseur,des investissem*nts structurés sont disponibles pour minimiser complètement l’exposition au risque. Les produits structurés peuvent offrir un rendement plus élevé sur les marchés latéraux.
L'une des caractéristiques uniques des produits structurés est queils peuvent fournir un profil de rendement plus pratique et personnalisé que celui que les investisseurs pourraient créer eux-mêmes. Ces profils de gains peuvent inclure des éléments tels qu'une exposition au marché avec un rendement amélioré ou un rendement amélioré, des rendements absolus ou une protection contre les baisses.
Les notes structurées présentent plusieurs inconvénients. Ils incluent le risque de crédit, le manque de liquidité, les prix inexacts et coûteux, le risque d’achat, la fiscalité défavorable, le renoncement aux dividendes et, potentiellement, les plafonds limitant les gains et la protection du capital.
Avec la politique actuelle de lutte contre le changement climatique, on s'attend à ce quela demande de produits structurés liés à l’ESG continuera d’augmenter à l’avenir. La tendance à la personnalisation chez les grands acteurs du marché des actifs traditionnels est un signal fort de la promesse des produits structurés.
Les SCD peuvent être moins performants que les certificats de dépôt traditionnels. Contrairement aux CD traditionnels, qui offrent un taux de rendement fixe, le taux de rendement d'un SCD dépend de la performance de l'actif de référence.Il ne peut y avoir aucune garantie de retour ou de paiement supérieur au montant du dépôt..
Avantages et inconvénients
Ces avantages peuvent inclure,protection du capital, faible volatilité, efficacité fiscale, rendements supérieurs à ceux fournis par l'actif sous-jacent (effet de levier) ou rendements positifs dans des environnements à faible rendement. Les inconvénients incluent la complexité qui peut conduire à des risques inconnus.
Les billets structurés offrent divers avantages, tels quepersonnalisation, diversification et rendements améliorés. Cependant, ils comportent également des risques inhérents, notamment la complexité, le risque de crédit, le risque de liquidité, le risque de marché et le coût d’opportunité.
L’émission d’un produit structuré est différente de sa vente. Souvent, la banque émet le produit structuré et le distribue également, mais il existe également des partenaires de distribution indépendants des banques qui conseillent les investisseurs sur les produits structurés et gagnent de l'argent sur chaque vente.
(Plutôt que de recevoir des frais de gestion continus, comme c'est le cas pour les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse, les émetteurs de produits structurés sont payés sur le bénéfice de la vente initiale.) Cela donne lieu à unCommission initiale de 10,9 %, ce qui équivaut à un ratio de dépenses annuel de 1,55 %.
Les produits structurés ont une date d'expiration au-delà de laquelle l'émission peut perdre toute valeur. Les investisseurs doivent être conscients de l'horizon temporel d'expiration et choisir un produit avec une durée de vie appropriée pour leur stratégie de trading.
Quel est le plus grand marché des produits structurés ?
Les États Unis: le plus grand marché de produits structurés au monde.
Les produits structurés, généralement émis par les banques d'investissem*nt ou leurs filiales, ont une échéance fixe. Certains produits structurés, mais pas tous, peuvent être cotés sur une bourse nationale de valeurs mobilières. De plus,même les produits structurés cotés sur une bourse nationale de valeurs mobilières peuvent être très peu négociés.
Il n'est pas très pratique de conserver de grosses sommes d'argent liquide à portée de main.les riches l’utilisent souvent pour investir dans des équivalents de trésorerie qu’ils peuvent convertir en espèces rapidement et facilement s’ils en ont besoin.. Les équivalents de trésorerie sont des actifs liquides tels que des CD bancaires, des bons du Trésor, des fonds du marché monétaire et des titres de créance à court terme.
Un dépôt structuré n’est pas un dépôt traditionnel.Il n'est pas couvert par le régime d'assurance-dépôts. Dans le pire des cas, où la banque devient insolvable, le client ne recevra aucun paiement et perdra le montant de son investissem*nt initial.
Par exemple, un CD à 1 an rapporte actuellement jusqu'à près de 6 %, alors queun CD de 10 ans plafonne à moins de 5%. Ainsi, aujourd’hui, vous pouvez prendre des engagements à plus court terme avec des CD tout en bénéficiant des taux les plus élevés, améliorant ainsi vos liquidités et vos revenus.
Caractéristiques des produits structurés
Taille du ticket : les produits structurés nécessitent un investissem*nt minimum deRs 10 millionspar un investisseur s’il est investi directement. La taille du ticket varie selon les émetteurs.
Investir dans un produit structuré n’est pas la même chose qu’investir directement dans l’actif sous-jacent. Vous devez tenir compte des différences suivantes entre les investissem*nts directs avant d’envisager un investissem*nt dans un produit structuré : –Les produits structurés supportent le risque de crédit de l'émetteur du placement.
DÉFINIR LES INVESTISsem*nTS STRUCTURÉS
Ils combinent un titre de créance, tel qu'une obligation ou un certificat de dépôt, avec un ou plusieurs instruments dérivés liés à un actif sous-jacent ou de référence, tel qu'un indice, un ETF ou une action.
Les structures de produits se répartissent généralement en deux catégories principales : les ETF et les ETN.. Cependant, il existe de nombreuses variantes au sein de ces catégories, y compris une gamme d'offres complexes, et un certain nombre d'autres structures ETP sont utilisées pour offrir une exposition aux matières premières et aux devises.
La plupart des produits structurés ont une maturité fixeet peut payer un taux d'intérêt ou un taux de coupon. Les produits structurés plafonnent ou limitent également fréquemment la participation à la hausse de l'actif référencé, en particulier si le titre offre une protection du capital ou un taux d'intérêt amélioré.
Sur quoi reposent principalement les produits structurés ?
Un produit structuré, également appelé investissem*nt lié au marché, est une stratégie d'investissem*nt en financement structuré pré-packagé basée surun titre unique, un panier de titres, d'options, d'indices, de matières premières, d'émissions de titres de créance ou de devises et, dans une moindre mesure, de produits dérivés.
L'achat de produits structurés implique des produits dérivés et un degré plus élevé de facteurs de risque qui peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs..
Notamment,les dépôts structurés sont généralement considérés comme présentant un risque moindre en raison de la protection souvent fournie par l'assurance-dépôts gouvernementale, ce qui en fait un choix plus sûr pour les investisseurs particuliers. On comprend aisément les avantages que ces produits offrent aux banques en fonction de leur taille.
Citia remplacé Goldman en tant qu'émetteur numéro un sur le marché américain des produits structurés au premier trimestre 2023. Quelque 26,6 milliards de dollars américains ont été collectés auprès de 8 362 produits structurés au premier trimestre 2023, soit une baisse de 7,2 % des volumes de ventes sur un an (sur un an).
Les produits structurés représententun complément aux investissem*nts classiques tels que les actions ou les obligations. Ils offrent aux investisseurs différents profils de risque et fonctionnent dans tous les scénarios de marché.
