Pourquoi un gros bilan est-il mauvais ?
De plus, un bilan en constante augmentation exposerait la Fed à des pertes encore plus importantes dans un cycle de resserrement. "La Fed préférerait ne pas avoir cet effet d'entraînement où le bilan ne cesse de s'agrandir, car à un moment donné, vous avez un problème", explique English.
Qu'est-ce que tout cela veut dire? Avoir un bilan solide signifie quevous disposez de liquidités abondantes, d’actifs sains et d’un montant de dettes approprié. Si toutes ces choses sont vraies, vous disposerez alors des ressources dont vous avez besoin pour rester financièrement stable dans n’importe quelle économie et pour profiter des opportunités qui se présentent.
Les actifs et les passifs du bilan de l'État ont un effet de rétroaction sur les soldes budgétaires et de trésorerie sous-jacents à travers leurs flux associés tels que les paiements d'intérêts sur la dette et les dividendes versés sur les investissem*nts en actions de l'État.
Cette expansion soutenue signifie quele bilan de la banque centrale devient plus exposé aux évolutions du marché: une baisse de la valeur des actifs étrangers ou une hausse des taux d'intérêt à long terme pourraient réduire la valeur de leurs actifs tout en laissant intacte la valeur de leur passif.
La solidité du bilan d’une entreprise peut être évaluée par trois grandes catégories de mesures de la qualité des investissem*nts :fonds de roulement, ou liquidité à court terme, performance des actifs et structure de capitalisation. La structure de capitalisation est le montant de la dette par rapport aux capitaux propres qu'une entreprise a dans son bilan.
L'actif doit toujours être égal au passif et aux capitaux propres. Cela signifie que le bilan doit toujours être équilibré, d'où son nom. S'ils ne s'équilibrent pas, il peut y avoir des problèmes, notammentdonnées incorrectes ou égarées, erreurs d'inventaire ou de taux de change, ou erreurs de calcul.
Un bilan négatif signifieil y a eu plus de passif que d'actif, donc dans l'ensemble, aucune valeur dans l'entreprise n'est disponible pour vous à ce moment-là.
Le bilan, en comparaison, donne un aperçu financier à un instant donné. Il ne montre pas les transactions quotidiennes ni la rentabilité actuelle de l'entreprise. Cependant,bon nombre de ses chiffres se rapportent à - ou sont affectés par - l'état des lieux des opérations de profits et pertes à une date donnée.
Le bilan fournit des informations sur les ressources (actifs) d'une entreprise et ses sources de capitaux (capitaux propres et passifs/dettes). Cette informationaide un analyste à évaluer la capacité d'une entreprise à répondre à ses besoins opérationnels à court terme, à faire face à ses dettes futures et à effectuer des distributions aux propriétaires.
Quel est l’impact d’une transaction sur un bilan ? Chaque transaction a deux effets sur un bilan : un quiaugmente un actif et celui qui diminue un passif. Ces deux effets s’annulent, le bilan reste donc toujours en équilibre.
Qu’est-ce qu’un bilan gonflé ?
Ainsi, les actifs nets d’exploitation sontune mesure cumulative de l'écart entre la valeur ajoutée comptable et la valeur ajoutée monétaire— « gonflement du bilan ». « Une accumulation de bénéfices comptables sans une accumulation correspondante de flux de trésorerie disponibles soulève des doutes sur la rentabilité future.
Les bilans sont également importants car ces documentsinformez les banques si votre entreprise est admissible à des prêts ou à des crédits supplémentaires. Les bilans aident les investisseurs actuels et potentiels à mieux comprendre où ira leur financement et ce qu’ils peuvent s’attendre à recevoir à l’avenir.
Ratio d’endettement : une entreprise avec un bilan solide aura un faible ratio d’endettement, ce qui signifie qu’elle a un faible montant de dette par rapport à ses capitaux propres, tandis qu’une entreprise avec un bilan faible auraun ratio d’endettement élevé, indiquant un montant de dette plus élevé par rapport à ses capitaux propres.
Un bilan est-il toujours équilibré ? Oui,le bilan sera toujours équilibrépuisque l’entrée dans les capitaux propres sera toujours le reste ou la différence entre l’actif total d’une entreprise et son passif total. Si l’actif d’une entreprise vaut plus que son passif, le résultat est un capital net positif.
Le but d'un bilan est de divulguer la structure du capital, le passif, la position de liquidité, les actifs et les investissem*nts d'une entreprise.
Certaines grandes entreprises rentables ont récemment eu des capitaux propres négatifs, notamment des chaînes de restaurants bien connues : McDonald's, Starbucks et Papa John's. Le principal facteur dans ces cas pourrait avoir étéémettre des dettes massives et refranchiser ou vendre des magasins appartenant à l'entreprise à des franchisés.
Les capitaux propres sont inscrits au bilan d'une entreprise. Les capitaux propres augmentent lorsqu'un propriétaire augmente son investissem*nt ou que l'entreprise augmente ses bénéfices.Des capitaux propres négatifs montrent souvent qu'une entreprise a plus de passif que d'actifs et peuvent signifier des problèmes pour une entreprise..
Un bilan ne pourra jamais suivre ces changements. Un compte de résultat considère une période entière pour donner des chiffres de profit, tandis qu'un bilan doit être comparé à autre chose pour avoir une véritable idée du profit.
Pour rester au top de la performance financière de votre entreprise,il est important d'utiliser à la fois le P&L et le bilan. Quel est le délai pertinent ? Si vous voulez savoir comment se porte actuellement votre entreprise, utilisez le bilan. Si vous souhaitez voir les performances de votre entreprise au cours de l’année écoulée, utilisez le P&L.
Si le bilan indique que l'actif de l'entreprise augmente plus que le passif de l'entreprise à chaque exercice, il est alors très probable que l’entreprise soit rentable ou continue de l’être.
Quelle est la règle principale concernant un bilan ?
Les informations contenues dans un bilan seront le plus souvent organisées selon l'équation suivante : Actif = Passif + Capitaux propres. Un bilan doit toujours être équilibré. L'actif doit toujours être égal au passif plus les capitaux propres. Les capitaux propres doivent toujours être égaux à l'actif moins le passif.
La plupart des analystes préfèrent considérer un ratio de1,5 à deux ou pluscomme adéquat, bien que le niveau de ce ratio dépende de l'activité dans laquelle l'entreprise opère. Un ratio plus élevé peut indiquer que l’entreprise accumule des liquidités, ce qui peut nécessiter une enquête plus approfondie.
De nombreux experts estiment que les domaines les plus importants d'un bilan sonttrésorerie, comptes débiteurs, placements à court terme, immobilisations corporelles et autres passifs importants.
Les trois limites des bilans sontles actifs sont enregistrés au coût historique, l'utilisation d'estimations et l'omission d'actifs non monétaires de valeur.
Un bilan solide utilisera une combinaison équilibrée de financement par emprunt et par actions pour maximiser le retour sur capitaux employés. Dans de nombreux cas, la dette constitue une source de financement moins coûteuse : les intérêts sont déductibles et les actionnaires exigent souvent un retour sur investissem*nt plus élevé.
