La plupart des startups lèvent des fonds pour accélérer et soutenir leur croissance grâce à une série de tours de table. Si vous êtes un nouveau fondateur et que votre entreprise est encore au stade de la validation de principe ou ne génère pas encore suffisamment de revenus pour soutenir votre croissance ou votre expansion, vous pourrez peut-être lever un financement de pré-amorçage auprès d'investisseurs intéressés pour obtenir votre entreprise décolle.
Qu’est-ce que le financement de pré-amorçage ?
Le financement de pré-amorçage est un premier cycle de financement au cours duquel les investisseurs fournissent à une entreprise en démarrage un capital (parfois jusqu'à 2 millions de dollars) pour développer son produit.en échange de capitaux propres dans l'entreprise. Un cycle d'investissem*nt de pré-amorçage précède les cycles d'amorçage et de série A et peut suivre le financement d'un cycle providentiel ou d'une période de démarrage avec vos propres ressources financières.
Étant donné que de nombreuses startups en démarrage recherchent un soutien financier, le nombre d'entreprises qui reçoivent réellement un financement de pré-amorçage est relativement faible : les investisseurs peuvent envisager des milliers de startups et n'investir que dans quelques-unes. Lisez la suite pour savoir comment augmenter vos chances qu'un investisseur sélectionne votre startup pour un financement de pré-amorçage.
Financement de pré-amorçage vs. Autres étapes de financement
Voici un bref aperçu des autres cycles de financement et de la manière dont les startups les utilisent généralement :
- Financement de démarrage-Le financement de démarrage permet des tâches essentielles telles que les études de marché, le prototypage et l'embauche. Comme pour le financement de pré-amorçage, le financement de démarrage est généralement fourni par des investisseurs providentiels, c'est-à-dire des personnes ou des organisations qui disposent des ressources financières nécessaires pour assumer des risques en échange de capitaux propres dans l'entreprise.
- Financement de série A—Fournis par des sociétés de capital-risque ou des investisseurs providentiels, les financements de série A fournissent le capital nécessaire pour rendre votre entreprise opérationnelle. Les fonds sont souvent utilisés pour le développement de produits, l’embauche et la commercialisation initiale.
- Financement de série B—À mesure que votre startup se développe, le financement de série B vous aide à répondre à la demande des consommateurs. Encore une fois, le financement provient traditionnellement d’investisseurs providentiels et de sociétés de capital-risque.
- Financement de série C—Dernière étape du financement par capital-risque, le financement de série C est généralement fourni par des fonds spéculatifs ou des sociétés de capital-investissem*nt par le biais de la vente d'actions privilégiées. Généralement, l’objectif du financement de série C est de préparer une startup à la cotation publique.
Chaque étape de la levée de capitaux peut être prolongée. Par exemple, une entreprise peut s’engager dans des tours de financement supplémentaires de série B avant de passer à la série C. Cependant, si une startup effectue des dizaines de tours de financement, les investisseurs peuvent devenir sceptiques quant à la santé de l’entreprise.
Lorsque vous démarrez votre entreprise, vous devrez définir des objectifs précis pour chaque cycle de financement. La première étape consiste à déterminer quand le financement de pré-amorçage est approprié et le montant dont vous aurez besoin pour lancer votre entreprise dans les premières étapes de son activité.
Quand votre startup est-elle prête à bénéficier d’un financement de pré-amorçage ?
Il n’existe pas de règle unique indiquant à quel moment une entreprise est prête à lancer un cycle de pré-amorçage. Cependant, il existe quelques indicateurs qui peuvent indiquer qu’il s’agit de la bonne décision :
Vous disposez d’un MVP, ou produit minimum viable, qui montre les premiers signes de traction.
Le MVP est une version de base de votre produit, que vous affinerez grâce aux commentaires des consommateurs et aux études de marché. Le MVP attire l’attention des clients potentiels (et des investisseurs). Cependant, la version finale du produit peut avoir des fonctionnalités supplémentaires (ou dans de rares cas, moins de fonctionnalités) que le MVP.
Vous pouvez démontrer le potentiel d’adéquation produit-marché.
En termes simples, l’adéquation produit-marché se produit lorsque votre produit séduit son public cible. Les investisseurs seront plus susceptibles de financer votre startup si vous pouvez montrer comment votre entreprise répond à un besoin distinct sur un marché spécifique.
Vous disposez d’une équipe fondatrice solide avec une formation et une expérience pertinentes.
Si vous développez une nouvelle brosse à dents et que vous travaillez avec l’ancien président de l’American Dental Association, vous êtes probablement prêt à bénéficier d’un financement de pré-amorçage. Mais même si votre équipe a une expérience limitée, vous pouvez quand même attirer des investisseurs. Créez une analyse honnête des forces et des faiblesses de votre équipe avant de faire votre argumentaire.
Vous avez commencé à inciter les clients à utiliser votre produit ou service.
Au stade du pré-amorçage, votre startup peut avoir une clientèle restreinte, voire inexistante. Cependant, si vous acquérez déjà des clients potentiels, assurez-vous que vous êtes prêt à faire évoluer votre entreprise pour répondre à la demande.
L'intégration active peut vous aider à trouver du capital : que vous ayez collecté des commandes conditionnelles ou que vous développiez votre présence sur les réseaux sociaux, les investisseurs voudront voir la preuve que votre public cible est prêt à acheter.
Votre entreprise a commencé à générer des revenus.
Le revenu total correspond aux revenus que votre entreprise génère grâce à la vente de biens et de services, avant que les dépenses ne soient soustraites. Pour plus de conseils, lisez :Comment calculer le revenu total de votre startup.
Vous avez besoin de liquidités pour développer votre prototype.
Le prototypage permet à votre entreprise de développer les techniques et processus nécessaires à une production à long terme. Comme pour le financement, le prototypage se déroule en plusieurs étapes ; de nombreuses startups recherchent un financement avant de démarrer ce processus pour garantir les meilleurs résultats possibles.
Vous êtes prêt à effectuer des embauches critiques.
Si votre startup ne peut pas franchir les prochaines étapes sans plus de personnel, mais que vous ne parvenez pas à générer suffisamment de revenus ou à faire des investissem*nts personnels pour acquérir des talents, il est peut-être temps d'envisager une ronde de financement.
Avant de commencer toute ronde de financement, examinez votre bilan etprojections financières.Votre équipe financière peut vous aider à déterminer si vous avez besoin de capitaux supplémentaires et si vous êtes prêt à présenter des arguments convaincants aux investisseurs.
N'oubliez pas que pour obtenir des capitaux auprès des investisseurs, votre entreprise devra renoncer à ses capitaux propres. Puisque les capitaux propres peuvent également être utilisés pour attirer des collaborateurs talentueux viarémunération en actions,votre entreprise ne devrait lever des fonds que si vous avez besoin de capitaux pour poursuivre le développement de produits et accélérer la croissance.
Les finances de votre startup sont-elles prêtes à être présentées aux investisseurs ? Cliquez ici pour parler avec Zeni de la façon dont nous pouvons vous aider.
Choisissez les bons investisseurs à approcher
Au stade du financement de pré-amorçage, la plupart des startups ne disposent pas de beaucoup (voire aucune) de données de vente pour prouver leur concept commercial, de sorte que les investisseurs font un acte de confiance envers l'équipe fondatrice lorsqu'ils investissent de l'argent dans les entreprises à ce stade. Vous devrez cibler les investisseurs et les fonds principalement intéressés par le financement de pré-amorçage des startups : ils seront prêts à prendre ce risque et fonder leurs décisions sur leur conviction et leur potentiel futur plutôt que sur les chiffres de vente et les revenus.
Il existe trois principaux types d’investisseurs en financement de pré-amorçage :
- investisseurs providentiels—Ces personnes font des investissem*nts relativement modestes, généralement25 000 $ à 100 000 $. Cependant, vous pouvez généralement obtenir rapidement un financement de pré-amorçage auprès d'investisseurs providentiels, car ils sont les seuls décideurs. S’ils ont également participé au cycle de financement providentiel de votre entreprise, ils seront déjà investis dans le succès de votre entreprise.
- Programmes d’accélérateur ou d’incubateur—Ces programmes sont un peu comme des cours intensifs de démarrage. Les entreprises en démarrage non seulement lèvent un capital initial de pré-amorçage (généralement ~ 125 000 $, à peu près) en échange de capitaux propres, mais ont également accès à une communauté entrepreneuriale regorgeant de formations utiles, d'opportunités de réseautage, de ressources gratuites ou à prix réduit et d'exposition. à des sociétés de capital-risque de premier ordre pour les futurs cycles de financement. Les fondateurs doivent suivre le processus de candidature et, s’ils sont acceptés, suivre les directives pour terminer le « cours ».
- Fonds de capital-risque d'investissem*nt de pré-amorçage et d'amorçage—Ces fonds représentent plusieurs investisseurs commanditaires. Les fonds de capital-risque peuvent offrir des investissem*nts plus importants lors des tours de pré-amorçage, mais ont également un processus décisionnel plus long.
Au lieu de contacter des centaines d'investisseurs, envisagez cette tactique : recherchez les antécédents de financement d'investisseurs potentiels et contactez-en 20 qui ont déjà travaillé avec des startups similaires. Si vous vous adressez à une société de capital-risque, contactez directement le partenaire possédant l'expérience la plus directe dans le secteur vertical de votre startup. En ciblant vos efforts de collecte de fonds plutôt que de « pulvériser et prier », vous obtiendrez un taux de réponse beaucoup plus élevé de la part des investisseurs.
Savoir comment attirer l'attention des investisseurs en pré-amorçage
Si votre startup génère déjà des ventes et gagne du terrain, vous augmenterez considérablement vos chances d’obtenir un financement de pré-amorçage. Cependant, quatre attributs clés peuvent aider à convaincre les investisseurs même si vous ne disposez pas encore d’un produit ou d’un service fonctionnel :
- Une introduction—La meilleure façon d’entrer en contact avec un investisseur potentiel est de se faire présenter par une personne de confiance, idéalement un entrepreneur dans lequel il a déjà investi.
- Une personnalité entrepreneuriale—La personnalité du fondateur d’une startup est extrêmement importante à ce stade précoce : les investisseurs chercheront à voir si vous êtes un fonceur et noteront si vous avez quitté un emploi bien rémunéré et pris des risques pour réaliser votre rêve.
- Un co-fondateur qualifié—La première responsabilité d'un fondateur est de constituer une équipe, donc si vous vous présentez aux investisseurs en tant que fondateur solo, vos chances de recevoir un financement sont considérablement réduites. Cela est particulièrement problématique si vous envisagez de développer un produit mais que vous avez une expérience en affaires et que vous n’avez pas de co-fondateur technique capable de mettre en œuvre vos idées. Trouver un co-fondateur n’est pas facile, alors commencez à chercher le plus tôt possible.
- Un parcours pertinent— Si vous n’avez pas encore fait vos preuves en tant que fondateur de startup, avoir une expérience impressionnante dans votre domaine (par exemple, être chef de produit dans une grande entreprise technologique ou avoir un diplôme en informatique) encouragera les investisseurs à vous prendre au sérieux.
Lors de toutes les rondes de financement, les investisseurs s’attendront à avoir accès à des états financiers de base. Assurez-vous que vous êtes prêt à présenter votre compte de profits et pertes (ou de revenus), votre bilan et votre état des flux de trésorerie. En savoir plus à ce sujettrois états financiers de base ici.
Découvrez ce qu'il faut inclure dans votre argumentaire de financement de pré-amorçage
Si vous suscitez l’intérêt des investisseurs et qu’ils vous invitent à présenter votre projet, c’est l’occasion de raconter l’histoire de votre entreprise et de donner une vision de haut niveau des objectifs et des opportunités de croissance de votre entreprise. Vous devez présenter les informations suivantes :
- Quel problème vous résolvez
- Votre solution unique à ce problème
- La taille estimée du marché
- Votre offre de produits différenciée et/ou avantage concurrentiel
- Votre modèle économique
- Comment vos revenus augmenteront au cours des 5 prochaines années
- Comment votre clientèle ou votre engagement augmentera au cours des 5 prochaines années
- Les étapes clés que vous envisagez d’atteindre
- Si vous vendez un produit, le nombre d'unités que vous envisagez de vendre
- Le montant d'argent dont vous avez besoin pour constituer votre équipe et atteindre ces objectifs
Vous n’avez pas besoin d’apporter des états financiers détaillés comme le vôtreoubilanà un pitch, mais vous devrez vous préparerprojections financières et modélisation de scénarios. Ces modèles vous permettront de faire des prévisions sur vos revenus, vos coûts et votre clientèle avec un certain degré de précision que vous pourrez partager en toute confiance avec des investisseurs potentiels.
Utilisez un modèle de pitch deck
N'ayez pas peur d'utiliser un modèle de pitch deck pour commencer ; il existe un certain nombre de présentations gratuites et appréciées des investisseurs en démarrage, disponibles gratuitement en ligne, y compris des présentations deCombinateur Y,Capitale du premier tour (via Beautiful.AI), etSuivant Voir les entreprises.
Zeni vous offre la bonne base pour le financement de pré-amorçage
Avoir des données financières précises à portée de main lorsque vous présentez des informations aux investisseurs leur montre que les processus financiers de votre startup sont en ordre. Zeni est une société financière à service complet qui répond à tous vos besoins en matière de tenue de livres, de comptabilité et de directeur financier, vous permettant ainsi de vous concentrer sur l'approche et la présentation des investisseurs. Zeni s'assure que vos comptes sont à jour,Conforme aux PCGR, et prêt à présenter, donc lorsque les investisseurs démarrent leProcessus de diligence raisonnable, votre entreprise est dans la meilleure position possible pour obtenir l’investissem*nt dont vous avez besoin.
Notre équipe de professionnels de la finance expérimentés vous aidera à gérer et à suivre vos objectifs tout au long du processus de financement, et s'assurera que vous disposez d'une base financière solide pour continuer à développer votre entreprise.
