Qu’est-ce que le financement de pré-amorçage ? (2024)

Lancer une startup nécessite une chose : du capital. Sans capital, il y a de fortes chances qu’une startup échoue avant même de commercialiser un produit. Il existe plusieurs étapes de financement, et une grande partie de la terminologie peut dérouter les nouveaux fondateurs.

Il y a de fortes chances que vous ayez entendu parler du financement de démarrage, mais qu’est-ce que le financement de pré-amorçage ? Les entrepreneurs considèrent le financement de pré-amorçage comme la première forme de financement. C’est un pari sur une grande idée et, dans de nombreux cas, le capital de pré-amorçage ne finance qu’une idée et rien de plus.

Donc, si vous démarrez une entreprise et que vous avez besoin de capital, voici tout ce que vous devez savoir pour obtenir un investissem*nt de pré-amorçage.

Qu’est-ce que le financement de pré-amorçage ?

Le financement de pré-amorçage, ou financement « famille et amis », est la première étape vers l’obtention de suffisamment de capital pour développer un produit. Étant donné que l’argent de pré-amorçage constitue la première étape du processus de collecte de fonds, peu de startups parviennent à obtenir du capital à ce stade.

La plupart des entrepreneurs dans cette situation n'ont pas encore mis de produit sur le marché et n'ont peut-être rien de plus qu'un prototype, ce qui rend difficile de convaincre les investisseurs en pré-amorçage de parier leur argent durement gagné sur une idée qui n'est pas entièrement réalisée. encore.

Dans la plupart des cas, le capital de pré-amorçage se présente sous la forme de titres convertibles. Cela commence par un prêt, et lorsque certaines conditions de croissance sont remplies, le prêt se transforme en un certain montant de capitaux propres.

Naturellement, chaque transaction est différente et dépendra de plusieurs variables.

Financement de pré-amorçage et financement de démarrage : quelle est la différence ?

Comme pour tous les cycles de financement, la définition du cycle de pré-amorçage chevauche dans une certaine mesure le financement de démarrage. Tous deux partagent le fait que les fondateurs demandent de l’argent pour un produit qui n’a pas encore prouvé son potentiel sur le marché.

L’investissem*nt de pré-amorçage précède toujours le financement de démarrage. La façon la plus simple de faire la différence est que la collecte de fonds de pré-amorçage est un investissem*nt dans une idée. Autrement dit, il s’agit d’un investissem*nt dans un produit qui n’a pas encore trouvé son marché. En revanche, les investisseurs recherchent un financement de démarrage pour un produit qui existe déjà et qui dispose généralement d’une certaine forme de clientèle.

Étant donné que le financement de pré-amorçage implique de parier sur une idée, il est généralement plus difficile à obtenir. Pour les investisseurs, fournir du capital au stade de pré-amorçage représente un risque beaucoup plus important, car ce produit pourrait même ne jamais arriver sur le marché.

L’importance du financement de pré-amorçage pour les startups

Vous vous demandez peut-être : si le financement de pré-amorçage est si difficile à obtenir, pourquoi devrais-je prendre le temps de le demander en premier lieu ?

Les startups doivent proliférer pour atteindre la rentabilité. Sans les fonds appropriés, la plupart des startups se retrouvent immédiatement désavantagées lorsqu’elles sont en concurrence avec des marques établies. Le financement de pré-amorçage pour les startups est particulièrement important car la majeure partie de l’argent sera consacrée à la construction des fondations de l’entreprise.

Le développement complet du produit est une considération majeure à ce stade. Prendre un prototype et le transformer en quelque chose d’évolutif est la priorité.

L'embauche de nouveaux membres du personnel, la recherche d'un espace de bureau et le marketing auprès de ces premiers clients sont autant de raisons pour lesquelles vous devez rechercher un capital de pré-amorçage pour votre entreprise. Sans ce capital, il vous sera extrêmement difficile de survivre.

Bien entendu, certaines industries peuvent ne pas avoir besoin du tout d’argent de pré-amorçage. Le pré-amorçage convient mieux aux industries dont les coûts de démarrage sont élevés. Par exemple, les entreprises technologiques qui construisent du matériel auront besoin de plus de financement qu’un éditeur de logiciels cherchant à créer une application.

La collecte de fonds pour les startups, en général, est un défi. L’investissem*nt de pré-amorçage est encore plus difficile à obtenir car vous disposez de peu de preuves pour étayer vos affirmations. Le processus sera long, ardu et complexe, mais obtenir le soutien d’investisseurs en pré-amorçage a le potentiel de dynamiser la croissance d’une entreprise.

Maintenant que vous savez à quel point le financement de pré-amorçage est crucial, quelles sont les différentes voies disponibles pour les startups dans ce scénario ?

Types de financement de pré-amorçage

Il existe plusieurs méthodes pour obtenir du capital pendant la phase de pré-amorçage. Le cycle de pré-amorçage commence par déterminer quelles options de financement existent pour les startups cherchant à transformer une idée en une entreprise viable.

Examinons les options les plus populaires pour sécuriser votre premier tour de table :

• Famille et amis– De loin l’option de financement la plus populaire pour les startups en pré-amorçage. La plupart des fondateurs investissent leur patrimoine personnel et demandent à leur famille et à leurs amis de s'impliquer.
• Spécialiste du capital risque– Certains investisseurs en capital-risque se spécialisent dans le lancement de startups dès les premiers stades de leur développement. Attention, les investisseurs en capital-risque sont souvent les investisseurs les plus exigeants et les taux de réussite sont faibles.
• Investisseurs providentiels– Des particuliers fortunés investissant dans des startups. Les investisseurs providentiels en pré-amorçage recherchent souvent des risques importants et investissent en moyenne 100 000 $ dans des startups pendant la phase de pré-amorçage.
• Financement participatif– Il existe plus de 500 plateformes de financement participatif. Des particuliers du monde entier donnent de petites sommes pour financer une idée. Ce sont des outils efficaces, mais ils reposent fortement sur le marketing de votre marque pour stimuler l’intérêt.
• Incubateurs – Les incubateurs ne se concentrent pas uniquement sur le capital, mais également sur la fourniture d'autres services aux entreprises, tels que des cours de formation, des bureaux et l'accès à des investisseurs actifs.
• Accélérateurs – Les accélérateurs se concentrent sur une mise à l’échelle rapide des idées à fort potentiel de croissance. Ils ont tendance à se concentrer davantage sur les startups déjà en croissance, mais certains accélérateurs offrent un capital de pré-amorçage.

Les entrepreneurs sont souvent surpris par le nombre limité d’options disponibles en matière de financement de pré-amorçage, mais cela est probablement dû au fait que la plupart des organisations financières traditionnelles n’investiront pas dans une idée. Ils veulent investir dans une entreprise viable, c’est pourquoi ils ne deviennent disponibles que lorsque les fondateurs commencent à rechercher un financement de démarrage.

Quand devriez-vous commencer à lever des fonds de pré-amorçage ?

Chaque propriétaire d’entreprise connaît l’importance du « bon endroit, au bon moment ». Vous devez savoir que votre startup est prête à rechercher des financements. N'oubliez pas que les investisseurs rencontrent des milliers de fondateurs chaque année. Ne pas être pleinement préparé entraînera un rejet immédiat.

Pour réussir à lever des fonds, il faut non seulement convaincre un investisseur, mais aussi être plus convaincant que les autres startups.

Voici quelques signes indiquant que vous pourriez être prêt à commencer à rencontrer des investisseurs en pré-amorçage :

• Adéquation produit/marché– Vous avez déjà confirmé que votre produit s’inscrit dans un marché choisi. Les fondateurs auront déjà effectué leurs recherches mais ne les auront probablement pas encore testées avec un produit fini.
• Construire une équipe– Besoin de recruter pour apporter la bonne expertise ? C’est le signe qu’un investissem*nt préalable au démarrage est une nécessité.
• Prototype– Peu d’investisseurs prendront au sérieux une idée seule. Au minimum, vous devriez disposer d’un prototype affichant les principales fonctionnalités d’un produit. Les startups en pré-amorçage ne sont pas tenues d'avoir un produit entièrement développé.
• Intérêt précoce– Avez-vous commencé à montrer votre produit aux clients ? Les premiers retours positifs sont un bon signe qu’une startup a un potentiel de croissance élevé.
• Modélisation des revenus– Les entrepreneurs doivent se concentrer sur la création d’un modèle de revenus à la fois ambitieux et réaliste. Les investisseurs veulent savoir comment vous allez leur faire réaliser des bénéfices.

Ce n’est pas parce que les investisseurs qui envisagent une évaluation préalable au démarrage entrent dans la mêlée le plus tôt possible qu’ils investiront uniquement dans une idée. Même si votre entreprise n’est peut-être pas aussi développée qu’une startup explorant le financement de démarrage, cela ne signifie pas que vous devez vous présenter les mains vides. Soyez prêt avec tous les faits et chiffres dont vous disposez.

Quel montant de financement de pré-amorçage devriez-vous demander ?

Les montants levés au cours d'un cycle de pré-amorçage ont tendance à être bien inférieurs aux investissem*nts dans les phases de financement d'amorçage et de série A. En moyenne, les startups qui obtiennent un capital de pré-amorçage reçoivent environ 500 000 $. Vous pouvez être éligible à plus ou moins selon la voie d’investissem*nt.

La règle la plus importante à retenir ici est simple : demandez unréalistenombre d’investisseurs. Vous devez justifier le montant que vous demandez, ce qui signifie que vous ne devez demander que ce dont vous avez besoin pour atteindre la rentabilité ou survivre jusqu'au cycle de financement suivant.

La plupart des entreprises cherchent simplement à franchir la prochaine étape de financement, mais certaines startups extraordinaires atteignent la rentabilité exceptionnellement rapidement.

Même s’il peut être tentant de demander un chiffre astronomique, gardez à l’esprit que plus vous en demandez, plus votre startup devra être performante. Les investisseurs expérimentés analyseront votre proposition pour déterminer si ce que vous demandez est réaliste, alors restez prudent.

Alors, comment calculer la quantité dont vous aurez besoin ?

Fournissez une analyse approximative de vos coûts mensuels. Quel est le nombre le plus bas possible avec lequel votre startup pourrait fonctionner ? Déterminez combien de mois il faudra pour atteindre la rentabilité ou passer à la prochaine étape de financement.

Comment obtenir un financement de pré-amorçage

L’obtention d’un financement de pré-amorçage a beaucoup en commun avec l’obtention d’un financement de démarrage. La différence est que vous devez redoubler d’efforts pour convaincre un investisseur qu’un produit non testé peut avoir un impact. N’oubliez pas que contrairement à une entreprise sem*ncière, vous n’avez pas encore découvert si votre idée a un impact sur le marché.

Passons en revue les principales étapes et ce sur quoi vous devez vous concentrer lorsque vous approchez des investisseurs en pré-amorçage.

Étape 1 : Construisez votre pitch deck

Vous avez toujours besoin d’un pitch deck pour commencer à lever des capitaux, même à ce stade précoce. Les pitch decks indiquent aux investisseurs tout ce qu'ils doivent savoir sur votre startup, le produit, le marché et vos projections financières à court et à long terme.

La plupart des investisseurs créeront deux pitch decks. L’un accompagnera les présentations en personne, l’autre étant conçu pour être utilisé par courrier électronique.

Un pitch deck de pré-amorçage informera les investisseurs sur le produit et le problème qu'il résout. Il doit inclure des informations sur vous, le fondateur et l’histoire de votre entreprise. Certains investisseurs fourniront du capital aux startups simplement parce qu’ils ont trouvé le fondateur et sa vision si convaincants.

En ce qui concerne les études de marché, même si vous ne pouvez pas prouver l’intérêt existant à ce stade, vous pouvez toujours mener une étude de marché. Les groupes de discussion sont essentiels à ce stade pour démontrer l’intérêt des clients en l’absence d’antécédents sur le marché.

Assurez-vous d'inclure des diagrammes circulaires et des graphiques dans votre pitch deck pour illustrer vos conclusions et démontrer que vous avez une proposition viable et durable.

Le pitch deck parfait comportera entre 10 et 12 diapositives, chaque diapositive se concentrant sur un seul concept clé. Essayez de ne pas surcharger vos diapositives d'informations. Soyez bref, doux et simple. Toutefois, si vous avez besoin de plus d’espace, assurez-vous que votre pitch deck ne contient pas plus de 15 diapositives.

Incluez vos projections à long terme dans votre pitch deck. Trop d’entrepreneurs ne parlent que d’ici et maintenant, mais les investisseurs recherchent des entreprises qui deviendront des piliers de l’industrie dans 10 ans.

Anticipez et soyez ambitieux sans être irréaliste. Faire les choses correctement démontre que vous êtes un fondateur sérieux avec une idée sérieuse. Si vous ne savez pas par où commencer, référez-vous à cesexemples de pitch deck.

Étape 2 : Faites une liste d’investisseurs

Tous les investisseurs ne financeront pas les startups en pré-amorçage. Commencez par tirer parti de vos relations commerciales pour trouver des investisseurs intéressés par les startups à ce stade de leur parcours.

Il existe de nombreuses plateformes d'incubateurs et d'accélérateurs qui incluent l'accès à des investisseurs spécialisés dans le capital de pré-amorçage. Votre liste doit être définie par ordre de priorité de la même manière qu'un entonnoir de ventes. Recherchez les investisseurs en utilisant les caractéristiques principales suivantes :

• Taper– Quel type d’investisseur recherchez-vous ? Certaines startups ont besoin de capitaux, tandis que d’autres ont également besoin d’expertise et de connexions.
• Expérience– Découvrez les antécédents d’un investisseur en matière de relations avec des startups en pré-amorçage. L’expérience de pré-amorçage est très différente de l’expérience d’amorçage.
• Financement– Décidez quels investisseurs correspondent au montant de financement dont vous avez besoin. Certains investisseurs se spécialisent dans les investissem*nts de gros montants, tandis que d’autres n’apportent que de petit* montants de capital.
• Compétence– Quelle est l’expérience d’un investisseur dans votre secteur ? Les investisseurs doivent comprendre votre entreprise s’ils jouent un rôle plus actif dans la croissance et le développement de votre startup.
• L'intégration– La relation de travail que vous entretenez avec un investisseur peut influencer le succès de la relation. Examinez les antécédents d’un investisseur et voyez quel type d’impact il a eu sur d’autres startups en pré-amorçage.

Ce qui compte à ce stade, c'est que l'investisseur ait de l'expérience dans le traitement spécifique des projets de pré-amorçage. Allez au-delà du seul financement et concentrez-vous sur ce qu’ils ont fait pour d’autres startups au cours de cette période de croissance difficile.

Étape 3 : Présenter aux investisseurs

La plupart des investisseurs exigeront une présentation en personne avant de s’engager dans votre entreprise. Présenter votre entreprise fait partie du territoire, et c’est certainement la partie la plus angoissante du processus.

Les présentations sont l’occasion de montrer qui vous êtes réellement. Le succès d’une startup dépend du fondateur, vous devez donc vous montrer confiant mais humble. L’arrogance et l’excès de confiance sont des signaux d’alarme majeurs pour les investisseurs en pré-amorçage.

Voici quelques bons conseils pour réussir votre argumentaire de pré-amorçage :

• Gardez votre présentation simple.Essayez de ne pas prendre une tangente et de ne pas le laisser fonctionner pendant plus de quelques minutes. Réduisez-le autant que vous le pouvez. N’oubliez pas que les investisseurs sont des gens occupés et que la dernière chose que vous voulez faire est de perdre leur temps.
• Interagissez sincèrement.Les gens investissent dans les gens et ils veulent être entendus. Montrez que vous écoutez leurs arguments et répondez à leurs préoccupations. Un investisseur n'est pas une banque. C'est quelqu'un avec qui vous travaillerez en étroite collaboration pendant plusieurs années.
• Sachez qui est votre investisseur.Apprenez-en autant sur eux et sur les entreprises dans lesquelles ils ont investi dans le passé. Qu’est-ce qui les déclenche et que veulent-ils savoir ?
• Soyez ambitieux mais réaliste.C’est bien de rêver grand, mais les investisseurs veulent avoir la certitude que vous avez les pieds sur terre. N’exagérez pas et n’extrayez pas de chiffres à partir de rien.
• Montrez votre charisme et démontrez votre passion.Les startups sont alimentées par les deux choses. Racontez simplement votre histoire et partagez votre passion, et les investisseurs ne manqueront pas de répondre.

Assurez-vous de pratiquer votre pitch à la maison avec un membre de votre famille ou un ami. Vous devriez connaître votre argumentaire par cœur au moment où vous commencez à rencontrer des investisseurs en personne.

Étape 4 : Négocier pour réussir

La négociation est le dernier obstacle majeur que vous devez surmonter pour obtenir du capital pour votre startup en pré-amorçage. Évitez d’accepter la première offre et négociez toute participation au capital ou le montant d’investissem*nt proposé. Même s’il est facile d’être enthousiasmé par une offre, respirez et réfléchissez sérieusem*nt à l’offre proposée.

Assurez-vous de conclure tout accord par écrit, surtout si un investisseur y consacre du temps et des ressources. N’acceptez jamais d’engagements vagues, car cela pourrait conduire à des différends et à des malentendus plus tard.

Enfin, n’ayez pas peur de vous retirer si l’accord ne convient pas à votre entreprise. Pas d’accord vaut toujours mieux qu’un mauvais accord à long terme.

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Quand cela vient àcomment trouver des investisseurs pour une startup, le financement de pré-amorçage est l'une des étapes les plus importantes. Malheureusem*nt, le cycle de pré-amorçage est particulièrement délicat car il est probable que vous n'ayez qu'un produit peu viable et aucune expérience du marché pour l'instant. La dure vérité est que vous devrez travailler plus dur pour trouver des investisseurs prêts à s’engager dans votre startup à ce stade, mais cela en vaudra la peine. Sécuriser vos finances dès le début vous donne un avantage significatif sur les startups, et vous pouvez y parvenir en vous associant au bon investisseur.

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• Mots clés:
• Entrepreneurs

• Publié initialement le 17 mars 2022