Les ETF sont-ils essentiellement des fonds communs de placement ?
Les fonds communs de placement sont généralement gérés de manière active, bien que les fonds indiciels à gestion passive soient devenus plus populaires.Les ETF sont généralement gérés passivement et suivent un indice de marché ou un sous-indice sectoriel.. Les ETF peuvent être achetés et vendus tout comme les actions, tandis que les fonds communs de placement ne peuvent être achetés qu'à la fin de chaque journée de bourse.
En quoi les ETF et les fonds communs de placement sont-ils différents ? Comment sont-ils gérés ? S'ils peuvent être gérés activement ou passivement par les gestionnaires de fonds,la plupart des ETF sont des investissem*nts passifs liés à la performance d'un indice particulier. Les fonds communs de placement se déclinent en variétés actives et indicielles, mais la plupart sont gérés activement.
Ni les fonds communs de placement ni les ETF ne sont parfaits. Les deux peuvent offrir une exposition complète à des coûts minimes et peuvent constituer de bons outils pour les investisseurs. Le choix dépend de ce que vous appréciez le plus.Si vous préférez la flexibilité du trading intrajournalier et préférez des ratios de dépenses plus faibles dans la plupart des cas, optez pour les ETF..
SPY a été lancé en janvier 1993 et a été le tout premier ETF coté aux États-Unis10. Le pionnier de l'investissem*nt indiciel, le fonds indiciel S&P 500 de Vanguard, a été le premierfonds communs de placementpour les investisseurs particuliers.
"Et ils sont incroyablement bon marché." Cependant, les ETF présentent des inconvénients.Ils comportent des frais, peuvent s'écarter de la valeur de leur actif sous-jacent et (comme tout investissem*nt) comportent des risques.. Il est donc important que tout investisseur comprenne les inconvénients des ETF.
Les ETF offrent de nombreux avantages, notammentdiversification, liquidité et réduction des dépensespar rapport à de nombreux fonds communs de placement. Ils peuvent également aider à minimiser les impôts sur les plus-values. Mais ces avantages peuvent être contrebalancés par certains inconvénients, notamment des rendements potentiellement inférieurs et une volatilité intrajournalière plus élevée.
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont un type de fonds indicielsqui suivent un panier de titres. Les fonds communs de placement sont des investissem*nts regroupés dans des obligations, des titres et d'autres instruments. Les actions sont des titres qui offrent des rendements basés sur la performance.
Risque du marché
Le risque le plus important des ETF est le risque de marché. Comme un fonds commun de placement ou un fonds à capital fixe, les ETF ne sont qu'un véhicule d'investissem*nt, une enveloppe pour leur investissem*nt sous-jacent. Ainsi, si vous achetez un ETF S&P 500 et que l’indice S&P 500 baisse de 50 %, rien sur le caractère bon marché, fiscalement efficace ou transparent d’un ETF ne vous aidera.
| FNB | Actifs sous gestion | Ratio de dépenses |
|---|---|---|
| Fiducie Invesco QQQ(ticker : QQQ) | 240 milliards de dollars | 0,2% |
| FNB Vanguard sur les technologies de l’information (VGT) | 71,7 milliards de dollars | 0,1% |
| ETF Invesco AI et logiciels de nouvelle génération (IGPT) | 254 millions de dollars | 0,6% |
| ETN à effet de levier MicroSectors FANG+ Index 3X (FNGU) | 3,3 milliards de dollars | 0,95% |
L'un des moyens par lesquels les investisseurs gagnent de l'argent grâce aux fonds négociés en bourse (ETF) consiste à verser des dividendes à l'émetteur de l'ETF, puis à leurs investisseurs proportionnellement au nombre d'actions que chacun détient.
SPY est-il un ETF ou un fonds ?
SPY est le premier ETF coté aux États-Unis, créée en 1993. Aujourd'hui, c'est la plus grande,4les plus échangés,5et l'ETF le plus liquide au monde.
Les fonds négociés en bourse fonctionnent comme ceci : le fournisseur de fonds est propriétaire des actifs sous-jacents, conçoit un fonds pour suivre leur performance, puis vend les actions de ce fonds aux investisseurs. Les actionnaires possèdent une partie d'un ETF, mais ils ne possèdent pas les actifs sous-jacents du fonds.
Les ETF peuvent offrirdes coûts d'exploitation inférieurs à ceux des fonds ouverts traditionnels, des échanges flexibles, une plus grande transparence et une meilleure efficacité fiscale dans les comptes imposables. Il existe cependant des inconvénients, notamment les coûts de négociation et la complexité d'apprentissage du produit.
Cependant,il est rare que les ETF à large marché atteignent zéro à moins que l'ensemble du marché ou du secteur qu'ils suivent ne s'effondre complètement.. La baisse la plus forte des dernières décennies a eu lieu en 2007, lorsque certains ETF boursiers comme IWDA ont perdu 37 % en un an.
- Frais de gestion plus élevés. Tous les ETF ne sont pas passifs. ...
- Moins de contrôle sur les choix d’investissem*nt. Lorsque vous investissez dans un ETF, vous achetez un panier d'actions destiné à s'aligner sur les objectifs du fonds. ...
- Peut ne pas battre les rendements des actions individuelles.
| Symbole | Nom | Retour sur 5 ans |
|---|---|---|
| GBTC | Confiance Bitcoin en niveaux de gris | 67,03% |
| USD | Semi-conducteurs ProShares Ultra | 63,05% |
| FNGU | ETN à effet de levier MicroSectors FANG+™ Index 3X | 53,37% |
| ONGF | ETN à effet de levier MicroSectors FANG+ Index 2X | 49,56% |
Le risque le plus important des ETF est le risque de marché.
Un ETF peut vous aider à obtenir le même niveau de diversification mais à un coût bien inférieur. Par exemple, imaginez que vous achetez 1 ETF contenant les 25 actions et coûte 50 $ par action, et que vous profitez du trading sans commission de Vanguard.
Le Fidelity® 500 Index Fund est une stratégie diversifiée d'actions nationales à grande capitalisation qui cherche à suivre de près les rendements et les caractéristiques de l'indice S&P 500®.. Le S&P 500® est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière conçu pour mesurer la performance de 500 sociétés américaines à grande capitalisation.
La principale différence entre les ETF et les fonds communs de placement estle prix d'un ETF est basé sur le prix du marché et n'est vendu qu'en actions entières. Cependant, les fonds communs de placement sont vendus en dollars, vous pouvez donc spécifier le montant que vous souhaitez investir. Les ETF ont également tendance à être moins chers que les fonds communs de placement.
Y a-t-il une période de détention requise pour les ETF ?
Période de détention:
La date à laquelle vous payez l'action, qui peut être plusieurs jours après la date de transaction pour l'achat, et la date de règlement, qui peut être plusieurs jours après la date de transaction pour la vente,n'impacte pas votre période de détention. Si vous détenez des actions ETF pendant un an ou moins, le gain est alors un gain en capital à court terme.
Un croisem*nt entre un fonds indiciel et une action, ils sont transparents, faciles à échanger et fiscalement avantageux. Ils sont également attrayants car ils consistent en un ensemble d’actifs (tels qu’un indice, un secteur ou une matière première), il est donc facile de diversifier votre portefeuille. Vous les avez peut-être même vu proposés dans votre plan universitaire 401(k) ou 529.
Pourquoi investir dans des ETF plutôt que dans des fonds communs de placement ?Les ETF peuvent être moins coûteux à posséder que les fonds communs de placement. De plus, ils négocient en continu pendant les heures d’ouverture de la bourse, et une telle flexibilité peut être importante pour certains investisseurs. Les ETF peuvent également entraîner une baisse des impôts sur les gains en capital, puisqu'il s'agit d'un titre passif qui suit un indice.
En bout de ligne.Les ETF constituent un excellent choix pour de nombreux investisseurs débutants ainsi que pour ceux qui ne veulent tout simplement pas faire toutes les démarches nécessaires pour posséder des actions individuelles.. Bien qu'il soit possible de trouver les grands gagnants parmi les actions individuelles, vous avez de fortes chances de réussir de manière cohérente avec les ETF.
En termes de sécurité,ni le fonds commun de placement ni le FNB ne sont plus sécuritaires que les autres en raison de leur structure. La sécurité est déterminée par ce que le fonds lui-même possède. Les actions sont généralement plus risquées que les obligations, et les obligations d’entreprises comportent un peu plus de risques que les obligations du gouvernement américain.
