Les fonds obligataires sont-ils à haut risque ?
Investir dans des obligations municipales implique des risques tels que le risque de taux d'intérêt, le risque de crédit et le risque de marché.. La valeur du portefeuille fluctuera en fonction de la valeur des titres sous-jacents. Il existe des risques particuliers associés aux investissem*nts dans des obligations à haut rendement, aux activités de couverture et à l'utilisation potentielle de l'effet de levier.
Les bons du Trésor américain sont généralement plus stables que les actions à court terme, mais celarisque moindrese traduit généralement par des rendements inférieurs, comme indiqué ci-dessus. Les titres du Trésor, tels que les obligations d’État, les billets et les bons, sont pratiquement sans risque, dans la mesure où le gouvernement américain soutient ces instruments.
Risque : L'émetteur de l'obligation est tenu de verser régulièrement des intérêts aux détenteurs d'obligations. En cas d'insolvabilité, les obligataires sont prioritaires pour le remboursem*nt. Par conséquent, il n’y aura aucun risque sur le capital si vous conservez vos titres jusqu’à l’échéance.Les fonds communs de placement sont des véhicules d'investissem*nt à haut risque.
En cas de vente avant l'échéance, le prix du marché peut être supérieur ou inférieur à ce que vous avez payé pour l'obligation, entraînant un gain ou une perte en capital.Si acheté et détenu jusqu'à l'échéance, l'investisseur n'est pas affecté par le risque de marché.
Les bons du Trésor sont généralement considérés comme « sans risque » puisque le gouvernement fédéral les garantit et n’a jamais (encore) fait défaut. Cesobligations d'Étatsont souvent les meilleurs pour les investisseurs qui recherchent une valeur refuge pour leur argent, en particulier pendant les périodes de volatilité des marchés. Ils offrent une liquidité élevée grâce à un marché secondaire actif.
Points clés à retenir.Les obligations sont souvent présentées comme moins risquées que les actions – et c’est le cas pour la plupart – mais cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas perdre de l’argent en détenant des obligations.. Les prix des obligations baissent lorsque les taux d’intérêt augmentent, lorsque l’émetteur subit un événement de crédit négatif ou lorsque la liquidité du marché se tarit.
Les obligations à taux fixe sont généralement considérées comme des investissem*nts à faible risque, car elles sont généralement garanties par les actifs de l'émetteur ou par le gouvernement. Cependant, il est important de rappeler queil existe toujours un risque que l'émetteur manque à son obligation de payer les intérêts ou de restituer votre capital.
- Les ratios de dépenses peuvent être relativement élevés. S'il existe un domaine dans lequel les ETF obligataires présentent des inconvénients, cela pourrait concerner leurs ratios de frais, c'est-à-dire les frais que les investisseurs paient pour que le gestionnaire gère le fonds. ...
- Faibles rendements potentiels. ...
- Aucune garantie de capital.
Il n’existe pas de bonne réponse (obligations ou fonds obligataires) pour chaque investisseur. La décision dépend souvent du montant que vous devez investir, de la préférence pour un gestionnaire professionnel et de la nécessité d’une valeur prévisible à l’échéance.
- Forage exploratoire pétrolier et gazier. ...
- Sociétés en commandite. ...
- Penny Stocks. ...
- Investissem*nts alternatifs. ...
- Obligations à haut rendement. ...
- ETF à effet de levier. ...
- Marchés émergents et frontières. ...
- Introductions en bourse. Même si de nombreuses introductions en bourse peuvent sembler prometteuses, elles ne tiennent parfois pas leurs promesses.
Qu’arrive-t-il aux obligations en cas de krach boursier ?
Même si la bourse s'effondre,il est peu probable que vos investissem*nts obligataires subissent de gros revers. Cependant, les entreprises qui ont été durement touchées par le krach pourraient avoir du mal à rembourser leurs obligations.
L'équipe active obligataire de Vanguard estimeles obligations des marchés émergents pourraient surperformer une grande partie du reste du marché obligataire en 2024en raison de la probabilité d’une baisse des taux d’intérêt mondiaux, de la prime de rendement actuelle par rapport aux obligations américaines de qualité investissem*nt et d’un profil de durée plus long que celui des obligations américaines à haut rendement.
Toutes les obligations comportent un certain degré de « risque de crédit », ou le risque que l'émetteur de l'obligation fasse défaut sur un ou plusieurs paiements avant que l'obligation n'atteigne son échéance.. En cas de défaut, vous pourriez perdre une partie ou la totalité des revenus auxquels vous aviez droit, voire une partie ou la totalité du capital investi.
- Comptes d'épargne à haut rendement.
- Les fonds du marché monétaire.
- Certificats de dépôt à court terme.
- Obligations d'épargne de série I.
- Bons du Trésor, billets, obligations et TIPS.
- Les obligations de sociétés.
- Actions versant des dividendes.
- Actions privilégiées.
Type d'investissem*nt | Sécurité | Liquidité |
---|---|---|
Bons du Trésor, billets et obligations | Haut | Haut |
Fonds communs de placement du marché monétaire | Haut | Haut |
Titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) | Haut | Haut |
Comptes d'épargne à haut rendement | Haut | Haut |
Déplacer des actifs 401(k) vers des obligationscela pourrait avoir du sens si vous êtes plus proche de l’âge de la retraite ou si vous êtes généralement un investisseur plus conservateur dans l’ensemble.. Cependant, cela pourrait potentiellement vous coûter la croissance de votre portefeuille au fil du temps.
Valeur nominale | Montant des achats | Valeur sur 30 ans (acheté en mai 1990) |
---|---|---|
Caution de 50 $ | 100 $ | 207,36 $ |
Caution de 100 $ | 200 $ | 414,72 $ |
Caution de 500 $ | 400 $ | 1 036,80 $ |
Caution de 1 000 $ | 800 $ | 2 073,60 $ |
Qu’est-ce qui fait chuter les prix des obligations ? Les prix des obligations évoluent de façon inverse aux taux d’intérêt, ce qui reflète un facteur important en matière d’investissem*nt obligataire appelé risque de taux d’intérêt. Si les rendements obligataires diminuent, la valeur des obligations déjà sur le marché augmente.Si les rendements obligataires augmentent, les obligations existantes perdent de la valeur.
Alternativement, si les taux d’intérêt en vigueur augmentent, les obligations plus anciennes perdent de la valeur carleurs paiements de coupons sont désormais inférieurs à ceux des nouvelles obligations proposées sur le marché. Le prix de ces obligations plus anciennes baisse et elles sont décrites comme se négociant à rabais.
Les comptes à taux fixe d'un an peuvent être très avantageux, surtout si vous êtes en mesure de déposer une somme forfaitaire à laquelle vous n'avez pas besoin d'accéder pendant 12 mois.: Votre taux d’intérêt est fixe pendant un an. Vous êtes certain des intérêts que vous gagnerez. Vous savez combien de temps dure votre période d’épargne.
Les obligations à taux fixe à 2 ans en valent-elles la peine ?
Si vous avez une somme ponctuelle à mettre de côté et que vous ne prévoyez pas de la dépenser au cours des deux prochaines années,une obligation à taux fixe de 2 ans peut être un excellent moyen d'aider votre épargne à générer un taux d'intérêt plus élevé au fil du temps.- mais vous ne pourrez généralement pas retirer votre argent avant la fin du terme.
La plupart des gens ne peuvent pas vivre de leurs intérêts lorsqu’ils prennent leur retraite
Malheureusem*nt, pour la plupart des gens, utiliser uniquement les intérêts des obligations ne suffira pas. Les taux d’intérêt sont tout simplement trop bas par rapport à l’inflation.
Les rendements des obligations de haute qualité sont revenus autour de leurs niveaux historiquement normaux.Des rendements plus élevés permettent aux obligations de jouer à nouveau leur rôle traditionnel de source de revenu fiable et à faible risque pour les investisseurs qui les achètent et les conservent jusqu'à leur échéance..
Les investisseurs en obligations peuvent toutefois décider qu’il est plus avantageux de vendre une obligation plutôt que de la conserver jusqu’à son échéance. Certaines de ces raisons incluentanticipation de taux d'intérêt plus élevés, que le crédit de l'émetteur sera réduit ou si le prix du marché semble déraisonnablement élevé.
Avec le risque vient la récompense.
Les obligations sont plus sûres pour une raison : vous pouvez vous attendre à un retour sur investissem*nt inférieur. Les actions, en revanche, combinent généralement une certaine imprévisibilité à court terme avec la possibilité d’un meilleur retour sur investissem*nt.