Qu’est-ce qu’une bonne couverture de dettes ?
UN
2.0 ou supérieur. Bien qu’il n’existe pas de norme industrielle, un DSCR d’au moins 2 est considéré comme très fort et montre qu’une entreprise peut couvrir deux fois sa dette. De nombreux prêteurs fixeront des exigences minimales de DSCR entre 1,2 et 1,25.
Les prêteurs souhaitent généralement voir un DSCR de 1,25 ou plus, ce qui signifiesi vous avez une dette de 1 000 $, vous aurez besoin de 1 250 $ de bénéfice d'exploitation net pour être admissible à un prêt.. Un DSCR inférieur à un est un signal d’alarme pour les prêteurs aux petites entreprises.
Si le DSCR est de 1,2, cela signifiela propriété peut couvrir sa dette totale 1,2 fois sur l'année en cours. Cela suppose que les dettes n’augmentent pas. Naturellement, un DSCR inférieur à 1 n’est pas aussi rassurant pour les prêteurs.
DSCR > 2 : Lorsque le DSCR d'une entreprise est supérieur à 2 alorsl'entreprise est en mesure de couvrir au moins le double du montant de sa dette. Un ratio DSCR élevé suggère une trésorerie saine et un faible profil de risque d’endettement.
Les analystes préfèrent voir un taux de couverture detrois (3) ou mieux. Un ratio de couverture inférieur à un (1) indique qu’une entreprise ne peut pas respecter ses obligations actuelles en matière de paiement des intérêts et qu’elle n’est donc pas en bonne santé financière.
Plus le rapport est supérieur à 1, mieux c'est. Dans cet exemple, l'entreprise a un DSCR de 1,5, ce qui signifieil devrait avoir suffisamment de revenus pour couvrir sa dette.
Bien qu'un DSCR de 1,25 soit l'exigence minimale pour la plupart des prêteurs,un nombre plus élevé, comme 2, montre aux prêteurs que vous êtes financièrement stable et que vous pouvez rembourser vos dettes.. Un DSCR plus élevé peut également signifier un taux d’intérêt potentiellement plus bas, car les prêteurs vous considèrent comme moins exposé au risque de défaut de paiement de votre prêt commercial.
A l’inverse, un ratio inférieur à 1 n’est pas bon signe car cela signifie que l’entreprise est incapable de faire face à ses engagements de dette actuels. Par exemple, si une entreprise a un DSCR de 0,5, alorselle n'est capable de couvrir que 50 % de ses engagements totaux en matière de dette.
Les exigences minimales du DSCR varient selon le prêteur et dépendent de plusieurs conditions, notamment de l’économie. Si le crédit est plus facilement disponible, les prêteurs peuvent accepter des ratios plus faibles. Cependant, la plupart des prêteurs recherchent un DSCR d'au moins 1, maisles exigences de ratio de 1,25 à 1,5 sont les plus courantes.
Un taux d’endettement de 0,4 est-il une bonne chose ?
D'une manière générale, les ratios de 60 % (0,6) ou plus sont considérés comme élevés, alors queles ratios de 40 % (0,4) ou moins sont considérés comme faibles. Cependant, ce qui constitue un « bon taux d’endettement » peut varier en fonction des normes du secteur, des objectifs commerciaux et des conditions économiques.
En calculant le rapport entre vos revenus et vos dettes, vous obtenez votre « taux d’endettement ». C’est une question qui intéresse beaucoup les banques. Un taux d’endettementen dessous de 30%est excellente. Au-dessus de 40 % est critique. Les prêteurs pourraient vous refuser un prêt.
Avec un ratio d'endettement sur fonds propres de 1,2,investir est moins risqué pour les prêteurs car l’entreprise n’est pas fortement endettée– ce qui signifie qu’il n’est pas principalement financé par la dette.
Un ratio de 2 ou plus est généralement considéré comme sain.. « Si vous êtes à 1, tout l'EBITDA que vous gagnez va directement à la dette », explique Sood.
Les inconvénients:Acompte plus élevé: Vous pourriez être amené à verser une mise de fonds plus importante par rapport aux prêts conventionnels. Taux d'intérêt : les taux d'intérêt des prêts DSCR peuvent être plus élevés, reflétant les différents profils de risque évalués par les prêteurs.
DSCR minimum de. 75: En règle générale, les prêteurs exigent un ratio DSCR minimum, souvent autour de 1,25, pour garantir que la propriété génère des revenus suffisants pour couvrir ses dettes. Alors que le DSCR moyen de nos emprunteurs est de 1,05, Griffin Funding accepte des DSCR aussi bas que . 75.
Intuitivement, un ratio inférieur indique que moins de bénéfices d’exploitation sont disponibles pour payer les intérêts et que l’entreprise est plus vulnérable à la volatilité des taux d’intérêt. Donc,un ratio de couverture des intérêts plus élevé indique une meilleure santé financière– l’entreprise est plus capable de respecter ses obligations en matière d’intérêts.
Le ratio dette nette/EBITDA est un ratio d’endettement qui montrecombien d'années il faudrait à une entreprise pour rembourser sa dette si la dette nette et l'EBITDA restaient constants. Cependant, si une entreprise a plus de liquidités que de dettes, le ratio peut être négatif.
La plupart des prêteurs DSCR souhaitent voir unratio minimum de 1,2 ou 1,25. Cela leur assure que vous ne manquerez aucun paiement si votre bien locatif connaît des vacances inattendues ou nécessite une réparation soudaine. Un ratio de couverture du service de la dette d’au moins 2,0 est considéré comme très solide et constitue un excellent objectif à viser en tant qu’investisseur.
Le ratio de couverture du service de la dette (DSCR) mesure les flux de trésorerie disponibles pour payer les dettes actuelles. Le ratio multiplié par les intérêts gagnés (TIE) est une mesure de la capacité d’une entreprise à honorer ses dettes en fonction de son revenu actuel.
Qu'est-ce qu'un taux d'endettement de 80 % ?
Ratio d'endettement = (Dettes totales/Actifs totaux) * 100
Si votre taux d'endettement est de 80 %, cela signifie quepour chaque dollar possédé, vous devez 80 cents.
En général, de nombreux investisseurs recherchent une entreprise ayant un taux d’endettement compris entre 0,3 et 0,6. Du point de vue du risque pur,les ratios d’endettement de 0,4 ou moins sont considérés comme meilleurs, tandis qu’un taux d’endettement de 0,6 ou plus rend plus difficile l’emprunt d’argent.
Il est calculé en divisant vos dettes mensuelles par votre revenu mensuel brut. En général, c'est une bonne idée de maintenir votre ratio DTI en dessous de 43 %, cependant35 % ou moins est considéré comme « bon ».
Si le taux d’endettement d’une entreprise dépasse 0,50, l’entreprise est appelée entreprise à effet de levier.. Cela montre que l’entreprise dispose de plus de levier dans sa structure de capital. Les entreprises ayant un faible taux d’endettement sont considérées comme conservatrices. Les entreprises dont le taux d’endettement est inférieur à 0,50 sont stables et ont un potentiel de longévité.
Tout ce qui est inférieur à 1x (ou 1:1) est considéré comme très faible et suggère qu'une entreprise doit plus d'argent à ses créanciers (par an) qu'elle n'en génère en espèces par an.La plupart des banques commerciales et des sociétés de financement d'équipement souhaitent voir un minimum de 1,25x mais préfèrent fortement quelque chose de plus proche de 2x ou plus..
