Quel est l’autre nom de la couverture du service de la dette ?
Le ratio de couverture du service de la dette (DSCR), également appelé «taux de couverture de la dette" (DCR), est une mesure financière utilisée pour évaluer la capacité d'une entité à générer suffisamment de trésorerie pour couvrir ses obligations au titre du service de la dette.
Le ratio de couverture du service de la dette (DSCR)mesure les flux de trésorerie disponibles d'une entreprise pour payer ses dettes actuelles. Le DSCR montre aux investisseurs et aux prêteurs si une entreprise dispose de revenus suffisants pour payer ses dettes. Le ratio est calculé en divisant le résultat opérationnel net par le service de la dette, principal et intérêts compris.
Comprendre le DSCR
Par exemple, si le ratio est de 0,85, cela signifie que l’emprunteur ne dispose que d’un revenu net suffisant pour couvrir 85 % du remboursem*nt de sa dette et qu’il devra utiliser des fonds personnels ou une autre source de revenus pour couvrir les 15 % restants du remboursem*nt de sa dette.
Ratio de couverture du service de la dette:Prêt hypothécaire sans revenu
Qualifiez-vous pour un prêt immobilier sans utiliser vos déclarations de revenus grâce à un programme de prêt DSCR.
Le service de la dette fait référence àl'argent nécessaire pour payer le principal et les intérêts d'une dette impayée pendant une période de temps donnée.
Le DSCR nous indique de quelle marge supplémentaire nous avons besoin dans notre bénéfice net d’exploitation pour le service de la dette ou les remboursem*nts annuels du prêt. Dans ce cas, un ratio de couverture du service de la dette de 1,25 signifie quele NOI doit être de 125 %, soit 1,25 fois le montant des remboursem*nts annuels du prêt.
Le DSCR est le ratio des revenus générés pour chaque dollar dû au prêteur. Plus le ratio est élevé, plus le résultat opérationnel net est disponible pour assurer le service de la dette. Par exemple, un DSCR de 1,25x indique que l’actif génère 1,25 $ pour chaque dollar dû.
Qu’est-ce que le DSCR ? Une autre méthode utilisée par les prêteurs pour déterminer la solvabilité d’une entité est son ratio de couverture du service de la dette (DSCR). La différence entre un ratio de couverture des intérêts et un DSCR est qu’un DSCR prend en compte le service total de votre dette. Cela comprend les paiements du principal et des intérêts effectués sur toutes les dettes.
Pour obtenir un prêt DSCR, vous devezfournir des états financiers détaillés qui reflètent avec précision les revenus et les dépenses de la propriété. Cela comprend les listes de loyers, les états d'exploitation, les déclarations de revenus et d'autres documents financiers. Le prêteur utilisera ces informations pour déterminer le NOI de la propriété et calculer le DSCR.
Meilleurs prêteurs DSCR pour les propriétés rurales
Les prêts DSCR sont le plus souvent achetés parinvestisseurs institutionnels en créditet malheureusem*nt, très peu autorisent l’inclusion des propriétés rurales dans les titres adossés à des créances hypothécaires qu’ils achètent.
Le DSCR est-il la même chose que l’argent dur ?
Les prêts d’argent dur peuvent être une bonne option si vous avez besoin d’un financement rapide et si votre crédit n’est pas idéal, mais gardez à l’esprit les taux d’intérêt et les frais plus élevés.Les prêts DSCR peuvent être plus adaptés si vous recherchez un financement à long terme pour un bien locatif et disposez d'une trésorerie solide.
Le coût de l'emprunt dû au passage du temps, le taux d'intérêt et le montant impayé au cours de la période de référence (exercice), plus tous les frais associés à ces accords de financement.
Service total de la dette : ce n’est qu’un autre mot pourle montant total de la dette que vous payez chaque année. Cela comprendrait votre nouveau versem*nt hypothécaire estimé, les impôts fonciers, les factures de carte de crédit, les prêts automobiles, les prêts étudiants et tout autre paiement que vous effectuez chaque mois. Bien entendu, les entreprises contractent chaque année un éventail plus large de dettes.
Les dépenses de fonctionnement n'incluent pas le service de la dette, impôts sur le revenu, réserves de remplacement, dépenses en capital ou amortissem*nts. Ces éléments ne sont pas considérés comme des dépenses d'exploitation car ils sont largement déterminés par le choix de financement de l'investisseur individuel, sa situation fiscale personnelle ou son plan d'affaires spécifique pour la propriété.
Plus précisément, un DSCR de 1,5montre aux investisseurs et prêteurs potentiels que votre entreprise gagne actuellement 50 % de revenus de plus que ce qui est nécessaire pour couvrir adéquatement les remboursem*nts associés à votre dette actuelle..
Par exemple, une propriété avec un ratio de couverture de la dette de 1,5 génère suffisamment de revenus pour payer toutes les dépenses annuelles de la dette, toutes les dépenses d'exploitation et génère en réalité cinquante pour cent de revenus de plus que ce qui est nécessaire pour payer ces factures.
Alors qu'un DSCR de1,25 est l'exigence minimale pour la plupart des prêteurs, un nombre plus élevé, comme 2, montre aux prêteurs que vous êtes financièrement stable et que vous pouvez rembourser vos dettes. Un DSCR plus élevé peut également signifier un taux d’intérêt potentiellement plus bas, car les prêteurs vous considèrent comme moins exposé au risque de défaut de paiement de votre prêt commercial.
Le ratio de couverture du service de la dette montre le montant d’EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissem*nt) qu’une entreprise génère pour chaque dollar d’intérêts et de capital payé.
Comment calculer le ratio du service total de la dette (TDS) ? Pour calculer le TDS :tout d’abord, additionnez toutes les dettes mensuelles ; Ensuite, divisez ce total par le revenu mensuel brut selon cette formule de pourcentage : (DETTE divisée par LE REVENU) multiplié par 100..
Contenu connexe. Un ratio financier qui mesure la facilité avec laquelle un emprunteur peut payer des intérêts et effectuer des paiements d'amortissem*nt programmés sur sa dette impayée à mesure que ces montants deviennent exigibles.
Pourquoi DSCR est-il meilleur que ICR ?
L'ICR se concentre sur le paiement des intérêts, tandis queLe DSCR prend en compte à la fois les paiements des intérêts et du principal, fournissant ainsi une évaluation plus complète de la capacité de service de la dette.. Les deux ratios sont essentiels pour les créanciers, les investisseurs et les analystes lorsqu'ils évaluent la solvabilité et la stabilité financière d'une entreprise.
Un ratio de couverture de la dette, ou DCR, est également plus communément appelé ratio de couverture du service de la dette (DSCR). Nous l’abrégerons simplement en DSCR pour cet article.Il s'agit exactement de la même métrique – ils ont juste un nom légèrement différent. La métrique DSCR compare les revenus d’une propriété avec ses dettes.
Une propriété avec un DSCR inférieur à 1,0 est considérée comme perdante d’argent et n’aurait pas suffisamment de revenus pour couvrir le remboursem*nt de ses dettes.Un bien immobilier avec un DSCR supérieur à 1,0 est considéré comme rentable.
Pour éviter toute exposition à des types de propriétés qu'ils pourraient juger risqués, certains prêteurs ne proposent des prêts DSCR que pour certains types de propriétés. Le montant d’argent que vous pouvez obtenir grâce à un prêt DSCR dépend du prêteur. La plupart proposent des prêts allant jusqu’à 3 à 5 millions de dollars.
Vous devrez également payer les frais de clôture avec un prêt DSCR, qui peuvent aller de2% à 5% du montant total du prêt. Exemple concret : si vous obtenez un prêt DSCR d’un million de dollars, vous vous attendez à payer entre 20 000 $ et 50 000 $ en frais de clôture.
