Quel est l’investissem*nt minimum pour les hedge funds ?
Il n'est pas rare qu'un hedge fund exigeau moins 100 000 $ou même jusqu'à 1 million de dollars pour participer. Contrairement aux fonds communs de placement, les hedge funds évitent de nombreuses réglementations et exigences du Securities Act de 1933.
Habituellement, vous devez être un investisseur qualifié pour investir dans un hedge fund, avec une valeur nette minimale deau moins 1 million de dollars. Les investissem*nts minimums dans les hedge funds peuvent varier de 100 000 $ à 1 million de dollars ou plus.
En ce qui concerne la création d'un hedge fund américain, les coûts moyens de démarrage d'un hedge fund varient de50 000 $ à 100 000 $et les coûts opérationnels de la première année totalisent généralement entre 75 000 et 150 000 dollars.
Le montant minimum d'actifs investissables requis pour investir dans l'un des fonds de Citadel est de10 millions de dollars.
Un niveau de seuil couramment utilisé est8%. Cela signifie que le hedge fund ne facture une commission de performance de 20 % que si les bénéfices de l'année dépassent le niveau de 8 %.
« Deux » signifie 2 % des actifs sous gestion (AUM) et fait référence aux frais de gestion annuels facturés par le hedge fund pour la gestion des actifs. « Vingt » fait référence à la commission de performance standard ou à la commission incitative de 20 % des bénéfices réalisés par le fonds au-dessus d'un certain indice de référence prédéfini.
Les stratégies de hedge funds consistent à investir dans des titres de créance et de capitaux propres, des matières premières, des devises, des produits dérivés et de l'immobilier. Les hedge funds sont faiblement réglementés par la SEC et gagnent de l'argentde la structure de frais de gestion de 2 % et de commission de performance de 20 %.
Construisez votre équipe.Un hedge fund n’est pas l’affaire d’une seule personneet il est important de disposer du soutien adéquat pour que tout se passe bien. Par exemple, vous aurez besoin d'un courtier principal pour faciliter les activités les plus essentielles du fonds, telles que la négociation de titres.
BlackRock enverra TOUS les courriers à cette adresse, y compris tout rachat par chèque). Investissem*nt initial minimum* : Actions Investisseur A & C,1 000 $ par fonds ou 50 $ par fonds avec un plan d'investissem*nt automatique.
Afin de démarrer un hedge fund aux États-Unis,deux entités commerciales doivent généralement être créées. La première entité est créée pour le hedge fund lui-même et la seconde entité est créée pour le gestionnaire d'investissem*nt du hedge fund.
Puis-je créer un petit hedge fund ?
Oui, vous pouvez commencer avec beaucoup moins de capital, ou passer par un incubateur de hedge funds, ou utiliser une approche « amis et famille », ou cibler uniquement les particuliers fortunés.. Mais si vous commencez avec, disons, 5 millions de dollars, vous n’aurez pas assez pour vous payer quoi que ce soit, embaucher d’autres personnes ou même couvrir les frais administratifs.
Elle fournit des services via des comptes gérés et des véhicules de fonds mixtes. Le cabinet n'a pas de clients particuliers. Cela exige généralement que les clients disposent d'un minimum de7,5 milliards de dollarsd’actifs investissables.
Citadel a généré environ 74 milliards de dollars de gains totaux depuis sa création en 1990, ce qui en faitle hedge fund le plus performant de tous les temps. Fondé par Ken Griffin, Citadel était le deuxième fonds le plus performant en 2023, engrangeant environ 8,1 milliards de dollars de bénéfices l'année dernière.
Vous devez généralement être un investisseur qualifié, ce qui signifie avoir un niveau minimum de revenus ou d'actifs, pour investir dans des hedge funds. Les investisseurs typiques comprennent les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension et les compagnies d’assurance, ainsi que les particuliers fortunés.
L’une des raisons expliquant le taux d’échec élevé des hedge funds est que leur taux d’attrition est connu pour être élevé, environ9% par an. Ce dernier taux est généralement estimé en comptant le nombre de fonds disparus dans les bases de données des hedge funds.
| Salaire annuel | Salaire horaire | |
|---|---|---|
| Meilleurs salariés | 114 000 $ | 55 $ |
| 75e centile | 100 000 $ | 48 $ |
| Moyenne | 77 940 $ | 37 $ |
| 25e centile | 51 000 $ | 25 $ |
Le principe risque/récompense veut que plus le rendement soit élevé, plus le risque est élevé. Historiquement, un bon taux de rendement est7 à 8 pour cent par an(au-dessus de l’inflation), mais certains hedge funds affichent des taux de rendement pouvant atteindre 10 % par mois.
Résultats du sondage. BarclayHedge a rapporté qu'au cours des cinq dernières années jusqu'en 2021, le hedge fund moyen de son univers a généré des gains nets annualisés de7,2 pour cent, avec un ratio de Sharpe de 0,86 et une corrélation de marché de 0,90.
Il existe des preuves que dans environ la moitié des cas examinés, les hedge funds ont été contraints de fermer leurs portes en raison de divers facteurs de risque opérationnel, tels qu'une fausse déclaration sur les investissem*nts, un détournement de fonds/une fraude générale, des transactions non autorisées et des violations de style, ou des ressources et des infrastructures inadéquates. .
Pour investir dans des hedge funds en tant que particulier, vous devez être un investisseur institutionnel, comme un fonds de pension, ou un investisseur qualifié. Les investisseurs qualifiés ont une valeur nette d'au moins 1 million de dollars, sans compter la valeur de leur résidence principale ou des revenus individuels annuels supérieurs à 200 000 dollars (300 000 dollars si vous êtes marié).
BlackRock est-il un hedge fund ?
BlackRock gère 38 milliards de dollars à travers une large gamme de stratégies de hedge funds. Avec plus de 20 ans d'expérience éprouvée, la profondeur et l'étendue de notre plateforme ont évolué vers une boîte à outils complète de plus de 30 stratégies.
Qui est le gestionnaire de hedge funds le plus riche ?Ken Griffin de la Citadelleest à la fois le gestionnaire de hedge funds le plus riche et le mieux payé. En 2022, il gagnait 41 $. milliards, et au début de 2023, sa valeur nette était estimée à 35 milliards de dollars.
Structures de fonds spéculatifs. Les investisseurs imposables américains préfèrent les entités qui sont des entités de transit aux fins de l'impôt sur le revenu américain. Il s'agit notamment des sociétés en commandite (LP) ou des sociétés à responsabilité limitée (LLC).
Les sociétés de gestion de hedge funds sont souvent détenues par leursgestionnaires de portefeuille, qui ont donc droit à tous les bénéfices réalisés par l’entreprise. Les frais de gestion étant destinés à couvrir les coûts d'exploitation de l'entreprise, les commissions de performance (et tout frais de gestion excédentaire) sont généralement distribuées aux propriétaires de l'entreprise sous forme de bénéfices.
Les hedge funds offrent un potentiel de rendement élevé et des avantages en matière de diversification, mais ils se font également au prix de frais plus élevés et d'une surveillance réglementaire moindre.. Comme pour tout investissem*nt, vous devez effectuer vos propres recherches pour déterminer s’ils conviennent à votre portefeuille.
