Qu’est-ce qu’un bon ratio de couverture du service de la dette ?
2.0 ou supérieur. Bien qu’il n’existe pas de norme industrielle, un DSCR d’au moins 2 est considéré comme très fort et montre qu’une entreprise peut couvrir deux fois sa dette. De nombreux prêteurs fixeront des exigences minimales de DSCR entre 1,2 et 1,25.
En règle générale, la plupart des banques commerciales exigent un ratio de 1,15 à 1,35 × (service annuel de la dette NOI) pour garantir que des flux de trésorerie suffisants pour couvrir les remboursem*nts du prêt soient disponibles de manière continue.
Avoir un ratio de couverture du service de la dette (DSCR) élevé est bénéfique pour les emprunteurs car il indique qu'ils disposent de revenus suffisants pour couvrir leurs dettes.Un DSCR de 1,25 ou plus est souvent considéré comme « fort » par les prêteurs, et il peut aider les emprunteurs à se qualifier pour des conditions de prêt plus favorables..
En calculant le rapport entre vos revenus et vos dettes, vous obtenez votre « taux d’endettement ». C’est une chose qui intéresse beaucoup les banques. Un taux d’endettement inférieur à 30 % est excellent.Au-dessus de 40 %est critique. Les prêteurs pourraient vous refuser un prêt.
DSCR > 2 : Lorsque le DSCR d'une entreprise est supérieur à 2 alorsl'entreprise est en mesure de couvrir au moins le double du montant de sa dette. Un ratio DSCR élevé suggère une trésorerie saine et un faible profil de risque d’endettement.
L’un des premiers signes avant-coureurs de difficultés financières estvotre ratio du service total de la dette dépasse 40 % de votre revenu mensuel total. Les banques et autres institutions utilisent souvent le « ratio du service de la dette totale » (TDSR) pour déterminer si vous avez la capacité d’effectuer des remboursem*nts sur un prêt ou une hypothèque.
Plus le rapport est supérieur à 1, mieux c'est. Dans cet exemple, l'entreprise a un DSCR de 1,5, ce qui signifieil devrait avoir suffisamment de revenus pour couvrir sa dette. Les ratios peuvent être utilisés à chaque fois que vous essayez d’atteindre un objectif, et ils sont partout dans le monde des affaires.
En général,les prêteurs recherchent des ratios de couverture du service de la dette de 1,25 ou plus. Dans certains cas, lorsque l’économie se porte bien, ils pourraient accepter un ratio aussi bas que 1,15 ; dans d’autres, lorsque l’économie est tendue, ils peuvent exiger un ratio de 1,35, voire de 1,5.
Alors qu'un DSCR de1,25 est l'exigence minimale pour la plupart des prêteurs, un nombre plus élevé, comme 2, montre aux prêteurs que vous êtes financièrement stable et que vous pouvez rembourser vos dettes. Un DSCR plus élevé peut également signifier un taux d’intérêt potentiellement plus bas, car les prêteurs vous considèrent comme moins exposé au risque de défaut de paiement de votre prêt commercial.
Dans la plupart des cas, un prêteur recherchera un DSCR minimum d'au moins 1,15, ce qui indique quesur la base du résultat opérationnel net courant, l'entreprise serait en mesure de rembourser tout prêt avec intérêts.
Un taux d'endettement de 75 % est-il bon ?
Un taux d’endettement inférieur à 0,5 est généralement considéré comme bon, car cela signifie que la dette représente moins de la moitié du total des actifs.Un ratio d’endettement de 0,75 suggère un niveau de levier financier relativement élevé, la dette constituant 75 % du total des actifs..
Une bonne règle de base est de conserver le DSCRplus de 1,3pour éviter que vos marges ne soient trop minces et que la qualité globale de l'investissem*nt soit élevée. Plus vous êtes proche du seuil de rentabilité, moins vous tirerez de liquidités de la propriété, ce qui en fera un investissem*nt plus risqué.
Cela signifie qu’ils peuvent acheter un immeuble de placement même si leurs revenus les rendent inéligibles. Aucune limite au nombre de prêts. Il existe une limite au nombre de biens locatifs qu'un emprunteur peut acheter avec des prêts hypothécaires conventionnels, mais il peut généralement contracter autant de prêts DSCR qu'il le souhaite. Fermeture plus rapide.
Acompte : les prêts DSCR nécessitent généralement un acompte de 20 à 25 % du prix d’achat. Cependant, certains prêteurs peuvent proposer des options de mise de fonds moins élevées aux emprunteurs ayant un crédit solide et une expérience dans les immeubles de placement.
Inconvénients des prêts DSCR :
Nécessite des mises de fonds plus élevées qu’un prêt conventionnel. Les taux d’intérêt et les frais sont plus élevés. Les taux d’intérêt dépendent de votre pointage de crédit. Des normes minimales en matière de propriété doivent être maintenues même en période de faibles flux de trésorerie.
Deux façons fondamentales d’améliorer vos ratios de service de la dette sont deaugmenter vos revenus ou réduire vos dettes. Augmenter vos revenus n'est pas toujours possible, même si cela peut inclure une augmentation de salaire, la recherche d'un nouvel emploi mieux rémunéré ou la prise d'un deuxième emploi.
Si le DSCR est de 1,2, cela signifiela propriété peut couvrir sa dette totale 1,2 fois sur l'année en cours. Cela suppose que les dettes n’augmentent pas. Naturellement, un DSCR inférieur à 1 n’est pas aussi rassurant pour les prêteurs.
En général, de nombreux investisseurs recherchent une entreprise ayant un taux d’endettement compris entre 0,3 et 0,6. Du point de vue du risque pur,les ratios d’endettement de 0,4 ou moins sont considérés comme meilleurs, tandis qu’un taux d’endettement de 0,6 ou plus rend plus difficile l’emprunt d’argent.
Taux d’endettement élevé :Si le résultat est un chiffre élevé (comme 0,7 ou 70 %), cela signifie que l'entreprise doit beaucoup par rapport à ce qu'elle possède.. Cela pourrait être risqué.
Interpréter le ratio d’endettement
Si le ratio est inférieur à 1, l’entreprise possède plus d’actifs que de dettes. D'une manière générale,les ratios de 60 % (0,6) ou plus sont considérés comme élevés, tandis que les ratios de 40 % (0,4) ou moins sont considérés comme faibles.
Peut-on rembourser par anticipation un prêt DSCR ?
La pénalité de remboursem*nt anticipé standard pour les prêts DSCR, de notre point de vue pour tous les fournisseurs de capitaux présents sur notre plateforme, est de 3-2-1.. Cela signifie que c'est ce qu'on appelle une réduction de 3 % à 2 % à 1 % du montant impayé du prêt au moment du remboursem*nt.
Le FICO MINIMUM pour un prêt DSCR est575 ou plus. Les scores < 700 peuvent affecter le LTV/acompte. (voir l'initiateur du prêt pour plus de détails)
DSCR estcalculé en divisant le revenu de l'emprunteur, généralement exprimé en EBITDA, par le service total de sa dette (paiements du principal et des intérêts). Le ratio obtenu indique combien de fois les revenus de l'emprunteur peuvent couvrir leurs dettes.
Il est conseillé de maintenir votre DSR entre 30 et 40 % à tout moment. Cela indique que vous disposez d’un revenu disponible supérieur à vos dettes sur une base mensuelle. Si vous cherchez à améliorer votre DSR, vous pouvez faire plusieurs choses :Commencez à rembourser vos dettes et ne maximisez pas vos dépenses par carte de crédit.
Aux niveaux DTI de 50 % et plus,vous pourriez être considéré comme quelqu'un qui a du mal à honorer régulièrement toutes ses dettes. Les prêteurs pourraient avoir besoin de vous voir réduire votre dette ou augmenter vos revenus avant d’être prêts à vous accorder un prêt ou une marge de crédit.
