À qui appartient un hedge fund ?
Les sociétés de gestion de hedge funds appartiennent souvent àleurs gestionnaires de portefeuille, qui ont donc droit à tous les bénéfices réalisés par l’entreprise. Les frais de gestion étant destinés à couvrir les coûts d'exploitation de l'entreprise, les commissions de performance (et tout frais de gestion excédentaire) sont généralement distribuées aux propriétaires de l'entreprise sous forme de bénéfices.
En revanche,les hedge funds sont privés, et ceux-ci mettent en commun les fonds des investisseurs, puis les réinvestissent dans des instruments financiers dotés d'un portefeuille complexe. Les fonds de capital-investissem*nt investissent dans des entreprises capables de générer des bénéfices plus élevés sur une période plus longue.
Le hedge fund est un nom fantaisiste pourun partenariat d'investissem*nt avec plus de liberté pour investir de manière agressive dans une plus grande variété de produits financiers que la plupart des fonds communs de placement. L'objectif d'un hedge fund est de regrouper les fonds, de maximiser les rendements des investisseurs et d'éliminer les risques grâce aux stratégies de couverture.
Les hedge funds sont peu réglementés parla secondeet gagnez de l'argent grâce à leur structure de frais de gestion de 2 % et de commission de performance de 20 %. Commission de Sécurité et d'Echanges des États-Unis.
Un gestionnaire de hedge fundsest une personne physique ou une société financière qui emploie des gestionnaires de portefeuille et des analystes professionnels pour créer et maintenir des fonds spéculatifs. Les gestionnaires de hedge funds gagnent généralement une rémunération supérieure à la moyenne, souvent à partir d'une structure de frais de vingt-deux.
Warren Buffett est l’investisseur de hedge funds le plus prospère de notre époque. Alors quesa société Berkshire Hathaway Inc. (NYSE : BRK-A) n'est pas structuré comme un hedge fund, ce qui signifie qu'il n'utilise pas de levier pour réaliser des investissem*nts risqués et générer des profits massifs, a déclaré M.
Parce qu'ils ne sont pas aussi réglementés que les fonds communs de placement ou les conseillers financiers traditionnels,les hedge funds ne sont accessibles qu'aux investisseurs avertis. Ces soi-disant investisseurs qualifiés sont des individus ou des organisations fortunés et sont présumés comprendre les risques uniques associés aux hedge funds.
Points clés à retenir
Les hedge funds semblent rapporter des milliards de dollars par anpour leur sens professionnel de l’investissem*nt et leur gestion de portefeuille à travers une gamme de stratégies. Les hedge funds gagnent de l'argent dans le cadre d'une structure de frais payés par les investisseurs du fonds en fonction des actifs sous gestion (AUM).
Lancer un hedge fundnécessite un énorme engagement de la part de l’équipe principale en termes de temps, de capital et de patience. De nombreuses start-ups sont exceptionnellement compétentes en matière de stratégie d’investissem*nt, mais relativement peu ont créé une entreprise à partir de zéro. La partie la plus importante de toute entreprise, ce sont les gens.
En règle générale, les niveaux d'investissem*nt minimum vont de 100 000 $ à des millions de dollars pour les plus grands hedge funds. Dans de nombreux cas, des « frais d’entrée » aussi élevés sont tout simplement hors de portée, même pour les personnes ayant les moyens financiers de se qualifier comme investisseurs qualifiés.
Qui gère le plus grand hedge fund ?
Associés Bridgewater
Westport, Connecticut Westport, Connecticut En 1975, Bridgewater Associates a été fondée par Ray Dalio dans son appartement de Manhattan. Aujourd'hui, Bridgewater est le plus grand fonds spéculatif au monde et Dalio possède une fortune personnelle d'environ 19 milliards de dollars.
Les hedge funds sont-ils légaux ?Oui, ils sont légaux. Autrement dit, s’ils font la bonne chose. Les problèmes habituels qui se posent sont les délits d’initiés et les manipulations de marché.
BlackRock gère 38 milliards de dollars à travers une large gamme de stratégies de hedge funds. Avec plus de 20 ans d'expérience éprouvée, la profondeur et l'étendue de notre plateforme ont évolué vers une boîte à outils complète de plus de 30 stratégies.
Pour investir dans des hedge funds en tant que particulier,vous devez être un investisseur institutionnel, comme un fonds de pension, ou un investisseur qualifié. Les investisseurs qualifiés ont une valeur nette d'au moins 1 million de dollars, sans compter la valeur de leur résidence principale ou des revenus individuels annuels supérieurs à 200 000 dollars (300 000 dollars si vous êtes marié).
L’essentiel. Un hedge fund est un véhicule d'investissem*nt qui regroupe les capitaux de plusieurs investisseurs. Ces fonds sont gérés par des sociétés de gestion professionnelles. Les gestionnaires de hedge funds les plus performants gèrent des milliards de dollars d'actifs pour leurs clients, etleurs revenus peuvent également atteindre des milliards.
Pierre Brun, PDG du fonds spéculatif Renaissance Technologies, a dormi 2 000 nuits dans son bureau. Dans une interview avec Goldman Sachs, il a déclaré qu'il appréciait le temps ininterrompu passé avec ses collègues. "Le travail est tellement exigeant que je ne vois vraiment pas comment je pourrais le faire autrement."
Bruce Kovner. Bruce Kovner, un gestionnaire de hedge funds américain accompli, est l'un des traders les plus performants de ces dernières décennies. En tant que fondateur de Caxton Associates, il a acquis le statut de milliardaire et est propriétaire de la Fondation Kovner, l'une des plus grandes fondations privées des États-Unis.
- Citadelle. Citadel est basée à Miami et se concentre sur cinq stratégies. ...
- Associés Bridgewater. ...
- Gestion du capital AQR. ...
- D.E. Shaw. ...
- Technologies de la Renaissance. ...
- Deux investissem*nts Sigma. ...
- Gestion d'investissem*nt Elliott. ...
- Farallon Gestion de Capital.
En 1966, il a créé un fonds avec 100 000 $ de l'argent de l'entreprise pour expérimenter ses stratégies de trading. En 1969, Soros crée leFonds spéculatif Double Eagleavec 4 millions de dollars de capital d'investisseurs, dont 250 000 dollars de son propre argent. Elle était basée à Curaçao, aux Antilles néerlandaises.
Les hedge funds en 2023 représentaient en moyenne un5,7%reviennent cette année jusqu’en novembre, selon la société de recherche sur les hedge funds PivotalPath. Les stratégies axées sur les actions et le crédit ont été les plus performantes, tandis que les contrats à terme macro et gérés ont été à la traîne.
Pourquoi s’appelle-t-on un hedge fund ?
En résumé, les hedge funds sont appelés hedge funds carils utilisent une gamme complète de techniques de couverture pour réduire la volatilité du portefeuille. Ils deviennent de plus en plus populaires, à mesure que la propriété privée du capital se développe dans le monde entier et que les grands propriétaires de capitaux cherchent à préserver leur richesse sur des marchés volatils.
Un hedge fundrassemble l'argent des investisseurs pour réaliser des investissem*nts à haut risque dans le but de générer d'énormes rendements. Étant donné que les hedge funds ne sont pas fortement réglementés par la Securities and Exchange Commission (SEC), ils peuvent utiliser des tactiques d'investissem*nt risquées. Ils pourraient par exemple emprunter de l’argent.
BarclayHedge a rapporté qu'au cours des cinq dernières années jusqu'en 2021, le hedge fund moyen de son univers a généré des gains nets annualisés de 7,2 %, avec un ratio de Sharpe de 0,86 et une corrélation de marché de 0,90. Ce dernier point suggère la tendance du gestionnaire moyen à investir dans des titres qui font évoluer le S&P 500.
Points clés à retenir. Les hedge funds emploient des stratégies d'investissem*nt complexes qui peuvent inclure l'utilisation de levier, de produits dérivés ou de classes d'actifs alternatives afin d'augmenter le rendement. Cependant, les hedge funds comportent également des frais élevés et peuvent être plus opaques et plus risqués que les investissem*nts traditionnels.
Dans certains cas, le hedge fund conservera les titresdans un compte de courtage principal chez un courtier majeurafin d'emprunter de l'argent contre eux. L'argent sera également déposé auprès des marchands de commissions à terme ou des comptes sur marge OTC pour garantir les transactions.
