Comment les propriétaires de hedge funds gagnent-ils de l’argent ?
Points clés à retenir
Points clés à retenir
Les hedge funds emploient des stratégies d'investissem*nt complexes qui peuvent inclure l'utilisation de levier, de produits dérivés ou de classes d'actifs alternatives afin d'augmenter le rendement.. Cependant, les hedge funds comportent également des frais élevés et peuvent être plus opaques et plus risqués que les investissem*nts traditionnels.
Les traders de hedge funds à court terme visent à gagner de l'argent encapitaliser sur les mouvements de prix à court terme et exploiter les inefficacités du marché. Voici quelques méthodes courantes pour y parvenir : Trading à haute fréquence (HFT) : Stratégie : Exécuter un grand nombre de transactions à des vitesses extrêmement élevées.
De nombreux hedge funds cherchent à réaliser des bénéfices sur toutes sortes de marchés en utilisant l’effet de levier (en d’autres termes, en empruntant pour augmenter l’exposition et le risque des investissem*nts), la vente à découvert et d’autres pratiques d’investissem*nt spéculatif qui ne sont pas souvent utilisées par les fonds communs de placement.
En plus,la plupart des hedge funds ne versent pas de dividendes annuels en espèces ni d'autres distributions aux investisseurs. En conséquence, les investisseurs dans un hedge fund auront normalement une obligation fiscale sur le revenu sans recevoir d’argent du fonds pour couvrir cette obligation.
Les fonds communs de placement emploient des gestionnaires de fonds pour développer des stratégies et sélectionner les investissem*nts. Ces gestionnaires de fonds doivent être payés. Et la façon dont ils sont payés est deimposer des frais élevés aux investisseurs comme vous.
L'investissem*nt dans des titres à l'aide de lignes de crédit suit une philosophie similaire à celle du trading sur marge, mais au lieu d'emprunter auprès d'un courtier,le hedge fund emprunte auprès d'un prêteur tiers. Quoi qu’il en soit, il s’agit d’utiliser l’argent de quelqu’un d’autre pour tirer parti d’un investissem*nt dans l’espoir d’amplifier les gains.
Ils paient généreusem*nt les managers.
Doncsi le fonds gère 1 milliard de dollars et qu'il génère un rendement de 25 % (250 millions de dollars), le gestionnaire reçoit 2 % de 1 milliard de dollars (20 millions de dollars), plus 20 % des rendements dépassant un seuil de 5 %, soit 40 millions de dollars.. C’est ainsi que les gestionnaires à succès de grands hedge funds deviennent milliardaires.
Un investisseur dans un hedge fund est communément considéré comme un investisseur qualifié, ce qui nécessite un niveau minimum de revenus ou d'actifs.Les investisseurs typiques comprennent les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension, les compagnies d'assurance et les particuliers fortunés..
Dans certains cas, le hedge fund conservera les titresdans un compte de courtage principal auprès d'un grand courtierafin d'emprunter de l'argent contre eux. L'argent sera également déposé auprès de marchands de commissions à terme ou de comptes sur marge OTC pour garantir les transactions.
À quel point faut-il être riche pour investir dans un hedge fund ?
Les hedge funds ont tendance à avoir des caractéristiques et des caractéristiques spécifiques. Ils ont besoin de richesse pour participer. Les hedge funds exigent généralement qu'un investisseur dispose d'une valeur nette liquide deau moins 1 million de dollars ou un revenu annuel de plus de 200 000 $. Ils empruntent souvent de l’argent pour investir.
Les gestionnaires de hedge funds qui réussissent empochent régulièrement des millions de dollars en rémunération totale, les principaux gestionnaires de fonds gagnant des salaires de plusieurs milliards de dollars américains[1]. Cela n’inclut pas dans quelle mesure ils peuvent bénéficier personnellement de leurs propres investissem*nts dans les fonds qu’ils gèrent.
Un hedge fundrassemble l'argent des investisseurs pour réaliser des investissem*nts à haut risque dans le but de générer d'énormes rendements. Étant donné que les hedge funds ne sont pas fortement réglementés par la Securities and Exchange Commission (SEC), ils peuvent utiliser des tactiques d'investissem*nt risquées. Ils pourraient par exemple emprunter de l’argent.
Pour répondre aux besoins des investisseurs institutionnels, les hedge funds performants devront « professionnaliser » leur gestion, démontrant non seulement le sens de l'investissem*nt qui les caractérise, mais aussiexcellence opérationnelle, haute intégrité, gestion solide des risques et service client réactif.
Fonds spéculatifsutiliser des stratégies de trading uniques pour investir afin de battre les rendements du marché. Ils prennent des risques plus élevés, couvrent leurs risques, investissent dans des actifs alternatifs et utilisent une gestion active lorsqu'ils investissent. Ils ne sont généralement ouverts qu’aux investisseurs institutionnels et aux particuliers fortunés.
La faille des intérêts reportéspermet aux barons du capital-investissem*nt de réclamer une grande partie de leur rémunération pour services sous forme de gains d'investissem*nt, ce qui leur permet de payer des taux d’imposition inférieurs à ceux que les contribuables de la classe moyenne paient sur leurs salaires et autres rémunérations. Cette faille exacerbe les inégalités de revenus et de richesse.
Le capital-investissem*nt et les hedge funds sont généralement structurés commeentités relais, leur permettant de transmettre l'intégralité de leur obligation fiscale à leurs investisseurs ou commanditaires. Les investisseurs déclarent leur part des revenus (ou pertes) du fonds dans leurs déclarations de revenus individuelles.
SOURCE DE REVENU
Les frais de gestion sont généralement payés mensuellement ou trimestriellement et sont versés à la société de gestion (ou au gestionnaire d'investissem*nt). Les frais de gestion sont payés indépendamment de la performance du fonds et servent généralement à payer les dépenses fixes de la société de gestion (telles que les bureaux et les salaires des employés).
Qui est le gestionnaire de hedge funds le plus riche ?Ken Griffinde Citadel est à la fois le gestionnaire de hedge funds le plus riche et le mieux payé.
Les fonds communs de placement gagnent de l'argent enfacturer aux investisseurs un pourcentage des actifs sous gestion et peut également facturer une commission de vente (charge) lors de l'achat ou du rachat du fonds. Les frais du fonds, appelés ratio des frais, peuvent varier de près de 0 % à plus de 2 % selon les frais d'exploitation et le style d'investissem*nt du fonds.
Que font les gestionnaires de fonds toute la journée ?
Les principales tâches du gestionnaire de fonds comprennentrencontrer leur équipe, ainsi que les clients existants et potentiels. Étant donné que le gestionnaire de fonds est responsable du succès du fonds, il doit également rechercher des entreprises et étudier le secteur financier et l'économie.
Les hedge funds sont-ils légaux ?Oui, ils sont légaux. Autrement dit, s’ils font la bonne chose. Les problèmes habituels qui se posent sont les délits d’initiés et les manipulations de marché.
Selon l'Institut urbain,en juin 2022, les grands hedge funds détenaient environ 574 000 maisons unifamiliales dans tout le pays. Vingt-sept pour cent des maisons unifamiliales vendues au cours des trois premiers mois de 2023 ont été achetées par de grands groupes financiers.
BlackRock gère 38 milliards de dollars à travers une large gamme de stratégies de hedge funds. Avec plus de 20 ans d'expérience éprouvée, la profondeur et l'étendue de notre plateforme ont évolué vers une boîte à outils complète de plus de 30 stratégies.
En bref,Warren Buffett n'est pas un gestionnaire de hedge funds, et Berkshire Hathaway n'est pas un hedge fund. Buffett est l'un des rares milliardaires à avoir amassé une fortune en créant une entreprise prospère et en gérant simultanément un portefeuille d'actions.
