Qui ne peut pas investir dans un hedge fund ?
Pour investir dans des hedge funds en tant que particulier,vous devez être un investisseur institutionnel, comme un fonds de pension, ou un investisseur qualifié. Les investisseurs qualifiés ont une valeur nette d'au moins 1 million de dollars, sans compter la valeur de leur résidence principale ou des revenus individuels annuels supérieurs à 200 000 dollars (300 000 dollars si vous êtes marié).
Uniquement des investisseurs qualifiés ou accréditéspeut investir dans des hedge funds. La taille minimale du ticket pour l’investissem*nt est de Rs 1 crore. Généralement, les particuliers fortunés (HNI) et les investisseurs institutionnels comme les banques, les compagnies d'assurance, les fonds de pension, les fonds de dotation, etc.
Vous devez généralement être un investisseur qualifié, ce qui signifie avoir un niveau minimum de revenus ou d'actifs, pour investir dans des hedge funds. Les investisseurs typiques comprennent les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension et les compagnies d’assurance, ainsi que les particuliers fortunés.
Les fonds communs de placement sont très réglementés car n’importe quel public peut investir. , les hedge funds sont moins réglementés car seulsinvestisseurs fortunéspeut y investir.
Les hedge funds peuvent être très risqués. Vous ne devriez pas investir dans un hedge fund à moins d’être en mesure de faire preuve de diligence raisonnable et/ou de parler avec un professionnel agréé et de comprendre les pertes potentielles que vous pourriez subir.
La règle Volcker interdit également aux banques ou aux institutions de dépôt assurées d'acquérir ou de conserver des participations dans des fonds spéculatifs ou des fonds de capital-investissem*nt, sous réserve de certaines exemptions.
Créer un hedge fund demande beaucoup de travail. Il vous faudra beaucoup de temps et d'argent rien que pour mettre les choses en place, et vous devrez ensuite faire le vrai travail consistant à amener les autres à investir avec vous et à investir leur argent. Le gain pourrait être substantiel, mais vous pourriez aussi finir par perdre beaucoup de temps et d’argent.
Les hedge funds sont généralement plus agressifs, plus risqués et plus exclusifs que les fonds communs de placement.. Leurs gestionnaires ont plus de liberté pour investir dans une grande variété d’actifs et pour utiliser des stratégies plus audacieuses en quête de profits plus élevés, et sont récompensés par des frais bien plus élevés que ceux facturés par les fonds communs de placement.
Gestionnaires de hedge fundsgagnent généralement une rémunération supérieure à la moyenne, souvent à partir d'une structure de frais de vingt-deux. Les gestionnaires de hedge funds se spécialisent généralement dans une stratégie d'investissem*nt particulière qu'ils utilisent ensuite pour alimenter le mandat de profit de leur portefeuille de fonds.
Les investisseurs institutionnels – tels que les hedge funds, les sociétés de capital-investissem*nt et les fonds de dotation –possédait environ 574 000 propriétés en juin 2022, selon l’Urban Institute. À titre de référence, les données de Realtor.com ont révélé un total de 754 846 annonces immobilières actives en novembre 2023.
Quel est le plus grand hedge fund au monde ?
Associés Bridgewater
Westport, Connecticut Westport, Connecticut En 1975, Bridgewater Associates a été fondée par Ray Dalio dans son appartement de Manhattan. Aujourd'hui, Bridgewater est le plus grand fonds spéculatif au monde et Dalio possède une fortune personnelle d'environ 19 milliards de dollars.
Le hedge fund gagne de l'argent en facturant des frais de gestion et une commission de performance. Bien que ces frais diffèrent selon le fonds, ils représentent généralement 2 % et 20 % des actifs sous gestion.
Un hedge fund lève son capital auprès de diverses sources, notammentparticuliers fortunés, entreprises, fondations, fonds de dotation et fonds de pension.
Les sociétés de gestion de hedge funds appartiennent souvent à leurs gestionnaires de portefeuille, qui ont donc droit à tous les bénéfices réalisés par l'entreprise. Les frais de gestion étant destinés à couvrir les coûts d'exploitation de l'entreprise, les commissions de performance (et tout frais de gestion excédentaire) sont généralement distribuées aux propriétaires de l'entreprise sous forme de bénéfices.
De nombreux fonds sont constitués sous forme de fonds autogérés. Dans ces cas-là, les équipes de direction représentent les dirigeants nommés du fonds, ce qui permet d'économiser du temps et de l'argent. Parmi les autres fournisseurs qui souhaitent créer un hedge fund figurentadministrateurs, auditeurs indépendants, dépositaires et/ou courtiers principaux, conseillers juridiques et conseillers fiscaux.
Les hedge funds sont-ils légaux ? Oui, ils sont légaux. Autrement dit, s’ils font la bonne chose. Les problèmes habituels qui se présentent sontdélits d'initiés et manipulations de marché.
De plus, les hedge funds sontmoins transparent que les fonds traditionnelscar certains gestionnaires de hedge funds ne révèlent pas les titres qu’ils détiennent, ni l’ampleur de leur effet de levier. Les hedge funds peuvent avoir un taux de rotation plus élevé et être moins efficaces sur le plan fiscal que les fonds traditionnels.
Le risque le plus important et le plus évident est celui que les investisseurs perdent tout ou partie de leur investissem*nt. L’une des caractéristiques clés du risque d’investissem*nt dans les hedge funds est le paysage virtuel du Far West du secteur des hedge funds (bien que des progrès aient été réalisés depuis la crise financière de 2008).
Les hedge funds se lancent dans des investissem*nts complexes et risqués, y compris les options et les produits dérivés. Et ils ont souvent recours à l’effet de levier ou à l’emprunt, ce qui augmente considérablement le risque de perte. En raison des risques énormes que prennent les hedge funds, les investisseurs peuvent perdre la totalité de leur investissem*nt.
Plus précisément, en vertu du règlement D du Securities Act de 1933, les hedge funds sont limités à lever des capitaux uniquement dans le cadre d'offres non publiques et uniquement auprès d'« investisseurs qualifiés » ou de personnes physiques ayant une valeur nette minimale de 1 000 000 $ ou un revenu minimum de 200 000 $ dans chacune des actions. les deux dernières années et un raisonnable ...
Combien d’argent peut-on investir dans un hedge fund ?
un investissem*nt minimum de1 à 10 millions de dollars. Malgré des seuils aussi élevés, grâce à Morgan Stanley, les clients peuvent souvent accéder à des fonds avec des investissem*nts minimums bien inférieurs. Comme indiqué plus loin, les investissem*nts dans des hedge funds à gestionnaire unique peuvent être aussi bas que 100 000 $ par fonds.
Parce qu'ils ne sont pas aussi réglementés que les fonds communs de placement ou les conseillers financiers traditionnels,les hedge funds ne sont accessibles qu'aux investisseurs avertis. Ces soi-disant investisseurs qualifiés sont des individus ou des organisations fortunés et sont présumés comprendre les risques uniques associés aux hedge funds.
Les hedge funds ont tendance à avoir des caractéristiques et des caractéristiques spécifiques. Ils ont besoin de richesse pour participer. Les hedge funds exigent généralement qu'un investisseur dispose d'une valeur nette liquide deau moins 1 million de dollars, ou un revenu annuel de plus de 200 000 $. Ils empruntent souvent de l’argent pour investir.
Goldman, qui a aidé à lancer et à financer des milliers de fonds spéculatifs, a déclaré que presque tous les nouveaux arrivants survivent à leur première année, mais que seulement62 % de tous les fonds restent en activité après cinq ans.
BlackRock gère 38 milliards de dollars à travers une large gamme de stratégies de hedge funds. Avec plus de 20 ans d'expérience éprouvée, la profondeur et l'étendue de notre plateforme ont évolué vers une boîte à outils complète de plus de 30 stratégies.
