Fonds communs de placement ou ETF à gestion active ?
Les ETF se négocient activement tout au long de la journée de bourse, tandis que les transactions des fonds communs de placement clôturent à la fin de la journée de bourse.. Les fonds communs de placement sont gérés activement et les ETF sont des options d'investissem*nt gérées passivement.
Le choix dépend de ce que vous appréciez le plus.Si vous préférez la flexibilité du trading intrajournalier et préférez des ratios de dépenses plus faibles dans la plupart des cas, optez pour les ETF.. Si vous vous inquiétez de l’impact des commissions et des spreads, optez pour les fonds communs de placement.
Les ETF peuvent être plus avantageux sur le plan fiscal que les fonds gérés activementen raison d'un chiffre d'affaires plus faible et d'une diminution des plus-values.
Les avantages des ETF gérés activement comprennentdes ratios de dépenses inférieurs, la participation de professionnels financiers chevronnés et la possibilité d'obtenir des rendements supérieurs à ceux de l'indice de référence.
Avantages et risques
Outre les avantages du trading intrajournalier,de nombreux FNB gérés activement ont des ratios de frais inférieurs à ceux de leurs équivalents de fonds communs de placement comparables. Ils peuvent être moins chers à l’achat, selon le courtier concerné.
Les ETF offrent de nombreux avantages, notammentdiversification, liquidité et réduction des dépensespar rapport à de nombreux fonds communs de placement. Ils peuvent également aider à minimiser les impôts sur les plus-values. Ces avantages sont contrebalancés par certains inconvénients, notamment des rendements potentiellement inférieurs et une volatilité intrajournalière plus élevée.
Les actions éprouvées constituent une base solide pour des gains à long terme, tandis que les investissem*nts dans des actions plus récentes ou sous-évaluées offrent un potentiel de croissance rapide en échange d'un certain degré de risque. Contrairement aux ETF,les fonds communs de placement peuvent proposer des stratégies plus spécifiques ainsi que des combinaisons de stratégies.
Le plus gros risque des ETF estrisque du marché. Comme un fonds commun de placement ou un fonds à capital fixe, les ETF ne sont qu'un véhicule d'investissem*nt, une enveloppe pour leur investissem*nt sous-jacent. Ainsi, si vous achetez un ETF S&P 500 et que l’indice S&P 500 baisse de 50 %, rien sur le caractère bon marché, fiscalement efficace ou transparent d’un ETF ne vous aidera.
Les frais administratifs liés à la gestion des ETF sont généralement inférieurs à ceux des fonds communs de placement. Les ETF réduisent leurs dépenses administratives et opérationnelles grâce à des négociations basées sur le marché. Étant donné que les ETF sont achetés et vendus sur le marché libre, la vente d'actions d'un investisseur à un autre n'affecte pas le fonds.
Impôt limité sur les plus-values
En tant que portefeuilles gérés passivement, les FNB (et les fonds communs de placement indiciels) ont tendance à réaliser moins de gains en capital que les fonds communs de placement à gestion active. Les fonds communs de placement, en revanche, sont tenus de distribuer les plus-values aux actionnaires si le gestionnaire vend des titres dans un but lucratif.
Quel est l’ETF le plus activement géré ?
Le plus grand ETF de gestion active est leJPMorgan Equity Premium Income ETF JEPIavec 30,55 milliards de dollars d'actifs. Au cours de la dernière année écoulée, le FNB de gestion active le plus performant était CONL à 571,60 %.
Mais ils présentent quelques différences essentielles, notamment le coût des fonds. Dans l'ensemble,Les ETF ont un avantage car ils ont tendance à recourir plus souvent à l’investissem*nt passif et bénéficient de certains avantages fiscaux.. Voici ce qui différencie un fonds commun de placement d’un FNB et ce qui convient le mieux à votre portefeuille.
Un fonds indicielest un type de fonds commun de placement qui suit un indice de marché particulier : le S&P 500, Russell 2000 ou MSCI EAFE (d'où son nom). Puisqu'il n'y a pas de stratégie originale, une gestion active n'est pas nécessaire et les fonds indiciels ont donc une structure de coûts inférieure à celle des fonds communs de placement classiques.
Cependant, les ETF présentent des inconvénients. Ils comportent des frais, peuvent s’écarter de la valeur de leur actif sous-jacent et (comme tout investissem*nt) comportent des risques.
Les deux sont moins risqués que d’investir dans des actions et des obligations individuelles. Les ETF et les fonds communs de placement sont tous deux dotés d’une diversification intégrée. Un fonds peut comprendre des dizaines, des centaines, voire des milliers d’actions ou d’obligations individuelles dans un seul fonds. Ainsi, si une action ou une obligation se porte mal, il est possible qu’une autre se porte bien.
Le risque le plus important des ETF est le risque de marché.
Selon les données,les actifs sous gestion du secteur des fonds communs de placement ont atteint un sommet historique de Rs 49 lakh crore en 2023 (jusqu'à fin novembre), contre Rs 40 lakh crore fin décembre 2022. L’afflux a fait augmenter les actifs sous gestion (AUM) du secteur des fonds communs de placement de 23 pour cent, soit Rs 9 lakh crore en 2023, selon les données.
Les fonds communs de placement sont évalués une fois par jour à la valeur liquidative et négociés après les heures de marché, tandis que les ETF sont négociés tout au long de la journée sur les bourses comme les actions individuelles.. En raison de leur nature plus passive, les ETF ont souvent des ratios de dépenses plus faibles et sont généralement plus efficaces sur le plan fiscal.
Vous exposez votre portefeuille à des risques beaucoup plus élevés avec les ETF sectoriels, vous devez donc les utiliser avec parcimonie, mais en investissant5 % à 10 % de l’actif total de votre portefeuillepeut être approprié. Si vous voulez être très conservateur, ne les utilisez pas du tout.
Les experts conviennent que pour la plupart des investisseurs personnels, un portefeuille comprenant5 à 10Les ETF sont parfaits en termes de diversification.
Qu'arrive-t-il à mon ETF si Vanguard fait faillite ?
Vanguard est payé par les fonds pour fournir des services administratifs et autres. Si jamais Vanguard faisait faillite,les fonds ne seraient pas affectés et embaucheraient simplement une autre entreprise pour fournir ces services.
Faut-il investir dans les ETF ? Étant donné que les ETF offrent une diversification intégrée et ne nécessitent pas de gros capitaux pour investir dans une gamme d’actions, ils constituent un bon moyen de commencer. Vous pouvez les négocier comme des actions tout en bénéficiant d’un portefeuille diversifié.
La structure de coûts unique de Vanguard, les économies d'échelle qu'elle a réalisées et le nombre total d'actifs sous gestion (AUM) lui permettent de proposer ses ETF au coût le plus bas disponible sur le marché. Nous avons répertorié 10 des ETF les moins chers de la société en fonction de leur ratio de frais.
Les deux pourraient avoir leur place dans votre portefeuille, mais en raison de la facilité d’achat et de vente et peut-être d’un traitement fiscal plus favorable, de nombreux investisseurs IRA trouvent probablement que les ETF correspondent mieux à leurs buts et objectifs que les fonds communs de placement.
Bien que semblable aux fonds communs de placement,les ETF d’actions sont généralement plus efficaces sur le plan fiscalcar ils ont tendance à ne pas distribuer beaucoup de plus-values.
