Pourquoi acheter des ETF plutôt que des fonds communs de placement ?
Les ETF et les fonds communs de placement indiciels ont tendance à être généralement plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds gérés activement.. Et, en général, les ETF ont tendance à être plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds communs de placement indiciels. Vous voulez une exposition de niche. Les ETF spécifiques axés sur des secteurs ou des matières premières particuliers peuvent vous donner une exposition à des niches de marché.
Moins de paperasse signifie moins de coûts. La plupart du temps. Transparence : les avoirs en ETF sont généralement divulgués de manière régulière et fréquente, afin que les investisseurs sachent dans quoi ils investissent et où leur argent est garé. En revanche, les fonds communs de placement ne sont tenus de divulguer leurs avoirs que tous les trimestres, avec un décalage de 30 jours.
Les ETF présentent plusieurs avantages pour les investisseurs qui envisagent ce véhicule. Les 4 avantages les plus marquants sontflexibilité commerciale, la diversification du portefeuille et la gestion des risques, des coûts inférieurs à ceux des fonds communs de placement similaires et des avantages fiscaux potentiels.
Par exemple,certains ETF peuvent comporter des frais, d'autres peuvent s'écarter de la valeur de l'actif sous-jacent, les ETF ne sont pas toujours optimisés pour les impôts, et bien sûr, comme tout investissem*nt, les ETF comportent également des risques.
Points clés à retenir.Les ETF sont considérés comme des investissem*nts à faible risque car ils sont peu coûteux et détiennent un panier d'actions ou d'autres titres, augmentant ainsi la diversification.. Pour la plupart des investisseurs individuels, les ETF représentent un type d’actif idéal pour constituer un portefeuille diversifié.
Points clés à retenir. De nombreux fonds communs de placement sont gérés activement tandis que la plupart des ETF sont des investissem*nts passifs qui suivent la performance d'un indice particulier. Les ETF peuvent être plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds gérés activement en raison de leur rotation plus faible et du nombre moins important de transactions générant des plus-values.
Les fonds communs de placement ont tendance à être gérés activement, ils tentent donc de battre leur indice de référence et peuvent facturer des dépenses plus élevées que les ETF, y compris la possibilité de commissions de vente.
Bien que ces titres suivent un indice donné, l'utilisation de la dette sans capitaux propres rend les ETF à effet de levier et inversés des investissem*nts risqués sur le long terme en raison derendements à effet de levier et volatilité quotidienne du marché. Les fonds communs de placement sont strictement limités quant au montant de l’effet de levier qu’ils peuvent utiliser.
Le plus gros risque des ETF estrisque du marché.
Les frais administratifs de la gestion des ETF sont généralement inférieurs à ceux des fonds communs de placement. Les ETF réduisent leurs dépenses administratives et opérationnelles grâce à des négociations basées sur le marché. Étant donné que les ETF sont achetés et vendus sur le marché libre, la vente d'actions d'un investisseur à un autre n'affecte pas le fonds.
Pourquoi je n’investis pas dans les ETF ?
Faible liquidité
Si un ETF est peu négocié, il peut y avoir des difficultés à sortir de l'investissem*nt, en fonction de la taille de votre position par rapport au volume moyen des transactions. Le plus grand signe d’un investissem*nt illiquide est l’ampleur des écarts entre l’offre et la demande.
Il est peu probable que son actif augmente de 100 % en un seul jour.un ETF ne peut pas devenir nul. Un ETF suit un indice particulier et les titres y sont présents avec la même pondération. Ainsi, il peut être nul lorsque tous les titres passent à zéro.
La liquidation des ETF est strictement réglementée ; à la clôture d'un ETF,tous les actionnaires restants recevront un paiement basé sur ce qu'ils ont investi dans l'ETF. Recevoir un paiement ETF peut être un événement imposable.
Si vous recherchez une solution simple pour investir, les ETF peuvent être un excellent choix. Les ETF offrent généralement une allocation diversifiée à tout ce dans quoi vous investissez (actions, obligations ou les deux). Vous voulez battre la plupart des investisseurs, même les pros, avec peu d’effort.
SPY, VOO et IVV font partie des ETF S&P 500 les plus populaires. Ces trois ETF S&P 500 sont assez similaires, mais peuvent parfois diverger en termes de coûts ou de rendements quotidiens. Les investisseurs n’ont généralement besoin que d’un seul ETF S&P 500.
- ETF de stratégie Bitcoin ProShares (BITO)
- Fiducie Invesco QQQ (QQQ)
- FNB Vanguard sur les technologies de l’information (VGT)
- ETF VanEck sur les semi-conducteurs (SMH)
- FNB Invesco S&P MidCap Momentum (XMMO)
- FNB SPDR S&P Homebuilders (XHB)
- FNB Invesco S&P 500 GARP (SPGP).
Presque tous les ETF à effet de levier comportent un avertissem*nt bien visible dans leur prospectus :ils ne sont pas conçus pour une détention à long terme. La combinaison de l’effet de levier, de la volatilité du marché et d’une séquence de rendements défavorable peut conduire à des résultats désastreux.
Au moins une fois par an, les fonds doivent répercuter les plus-values nettes réalisées. En tant qu'actionnaire du fonds,vous pourriez devoir payer des impôts sur les gains même si vous n'avez vendu aucune de vos actions.
Un fonds indicielest un type de fonds commun de placement qui suit un indice de marché particulier : le S&P 500, Russell 2000 ou MSCI EAFE (d'où son nom). Puisqu'il n'y a pas de stratégie originale, une gestion active n'est pas nécessaire et les fonds indiciels ont donc une structure de coûts inférieure à celle des fonds communs de placement classiques.
Des actions aux obligations en passant par les fonds indiciels, il existe une large gamme de véhicules d'investissem*nt pour chaque type d'investisseur en fonction de ses objectifs. Un choix courant pour les investisseurs débutants qui souhaitent s’exposer au marché boursier global consiste à investir de l’argent dans un fonds négocié en bourse ou un ETF.
Les ETF sont-ils bons pour les débutants ?
Le faible seuil d'investissem*nt de la plupart des ETF permet à un débutant de mettre en œuvre facilement une stratégie d'allocation d'actifs de base qui correspond à son horizon temporel d'investissem*nt et à sa tolérance au risque.. Par exemple, les jeunes investisseurs peuvent être investis à 100 % dans des ETF d’actions lorsqu’ils ont la vingtaine.
L'un des moyens par lesquels les investisseurs gagnent de l'argent grâce aux fonds négociés en bourse (ETF) consiste à verser des dividendes à l'émetteur de l'ETF, puis à leurs investisseurs proportionnellement au nombre d'actions que chacun détient.
Trop de diversification peut diluer la performance
L’ajout de nouveaux ETF à un portefeuille qui comprend cet ETF énergétique diminuerait sa performance. Puisque l’allocation à l’ETF Énergie diminuera naturellement, tout comme sa contribution au rendement total du portefeuille.
Fonds (ticker) | Rendements annuels sur 5 ans | Taux de dépenses |
---|---|---|
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) | 14,5% | 0,03% |
Fiducie ETF SPDR S&P 500 (ESPIONNEUR) | 14,5% | 0,095% |
FNB iShares Core S&P 500 (IVV) | 14,5% | 0,03% |
Indice Schwab S&P 500 (SWPPX) | 14,5% | 0,02% |
De nombreux investisseurs ne réalisent pas que ces ETF comportent des risques cachés :si l'émetteur de l'ETF synthétique fait faillite, vous pourriez subir des pertes importantes. Même si les ETF synthétiques sont généralement soutenus par des investissem*nts dits collatéraux, ils restent liés à la solvabilité du gestionnaire d'ETF qui les émet.